Tableau De Flux De Tresorerie Détail

Retraitement du tableau de compte de résultat et diagnostic des soldes intermédiaires de gestion (SIG): ..................................................................................................... 83 I.4.3. L’analyse dynamique : ...................................................................................................... 100 I.4.3.1. Le tableau de financement : .......................................................................................... 101 I.4.3.2. Le tableau pluriannuel

ce stage au sein du Palmeraie Golf Palace. M. Saïd OUHADI, professeur à l’Ecole Nationale de Commerce et de Gestion de Marrakech pour son encadrement continu, M. Enana Mohamed, Adjoint du directeur financier, et M. Elyazghi Karim responsable de trésorerie qui n’ont épargné aucun effort pour m’aider à effectuer ce stage dans les meilleures conditions. Je tiens aussi à remercier tout le personnel du département financier qui m’a chaleureusement accueillie. Je remercie également le Directeur de mon

terme) 10 – 15 – 20 – 30 ans (long terme) Fixe Ou Variable banque Certificat de dépôt 10 jours à 7 ans Fixe Ou Variable Société de financement Bon de société de financement 2 ans à 7 ans Fixe Ou Variable Entreprises non financières Billet de trésorerie 10 jours à 10 ans Fixe Avant d’acquérir les obligations sur le marché le trader doit au préalable évaluer les risques associés à chaque obligation :  Risque de contrepartie (émetteur)  Risque de liquidité  Risque de taux d’intérêt Par

6 Résumé de théorie…………………………………………………….. 7 I. Les concepts de bases et la démarche du diagnostic financier……………… 8 1 : Les cycles financiers de l'entreprise……………………………………… 9 2 : Les notions fondamentales de flux et de stocks……………………….… 11 3 : Les objectifs du diagnostic financier…………………………………… . 12 4 : La démarche du diagnostic financier……………………………………. 13 II. Les outils d'analyse financière……………………………………………... . 15

Analyse de la rentabilité 37 a) La rentabilité économique 38 b) La rentabilité financière 38 5. Analyse des flux de trésorerie 41 a) Le tableau de flux de trésorerie 41 b) Analyse du flux de trésorerie d'investissement (flux net des activités d’investissement) 43 c) Analyse du flux de trésorerie de financement (flux net des activités de financement) 44 d) Flux de trésorerie nette 44 6. Perspectives 2010 45 Bibliographie 47 SECTION 1. PRISE DE CONNAISSANCE

franchise du Groupe Pandora, HB Trading est présent sur le marché de l’horlogerie et de la bijouterie. La société possède deux établissements implantés dans deux grandes agglomérations Longwy et Clay-Souilly. Son activité principale est le commerce de détail de bijoux et d’horlogerie. Dans le cadre de la mise en place d’une stratégie de diversification, HB Trading possède trois filiales présentes sur divers marchés et secteurs d’activités. Ses filiales sont présentes sur les secteurs suivants : ● La Vente

de TOURS Module EP 821 « Analyse des documents de synthèses » 2ème semestre (18 h de TD) Les outils du diagnostic financier Thèmes abordés soldes intermédiaires de gestion, capacité d’autofinancement, bilan fonctionnel et ratios, lecture du tableau de financement COURS DE FINANCE Intervenant : Hélène Charrier COURS EP 821 ANALYSE DES DOCUMENTS DE SYNTHESE-1ERE ANNEE-2EME SEMESTRE-HELENE CHARRIER- 2 IUT G.E.A de TOURS COURS DE FINANCE Intervenant : Hélène Charrier Le cours de finance

Le Juste-à-temps, ou JAT (Just-in-time ou JIT en anglais), est une méthode d'organisation et de gestion de la production, propre au secteur de l'industrie, qui consiste à minimiser les stocks et les en-cours de fabrication. Appelée aussi « flux tendu » ou « 5 zéros » ou encore « zéro-délai », la méthode est issue du toyotisme; elle consiste à minimiser le temps de passage des composants et des produits à travers les différentes étapes de leur élaboration, de la matière première à la livraison

capital investi ....................................................................................... 68 9.2.3. Choix des critères, introduction du facteur risque ........................................................................ 69 9.3. LE TABLEAU PREVISIONNEL DE RECETTES ET DEPENSES ..................................................................... 69 10. 10.1. 10.2. 10.3. CAS DE SYNTHESE ..................................................................................................

MVA 10 2.2. Les mesures internes de création de valeur financière 11 2.2.1. EVA et CVA 11 2.2.2. Présentation de la méthode des FTD 14 3. LE PILOTAGE PAR LA VALEUR 16 3.1. Les inducteurs de valeur 16 3.1.1. Augmenter le niveau des flux de trésorerie disponibles 16 3.1.2. Augmenter le niveau de croissance anticipée 19 3.1.3. Réduire le coût du capital 20 ϖ Diminuer le risque lié à l’activité et au mode d’exploitation 20 ϖ Ingénierie financière 20 3.2. La gestion du Goodwill 22 3.2