Taux de défaillance

notion de Risque dans les banques. 1. Définition de la notion de Risque Bancaire…………………………..…...…….... 10 2. Typologie des risques………………………………………………………….…… 11 ABCDRisque de crédit Risque de marché Risque opérationnel Autres risques o Risque de taux o Risques de change o Risque de liquidité SECTION III- Emergence de la notion du risque opérationnel 1. 2. 3. 4. Accord de Bâle I……………………………………………………………........18 Le risque opérationnel est à l’origine de plusieurs crashs financiers………. 20 Les accords

mondiaux expliquent en partie la crise financière récente. Deux écoles s’affrontent pour expliquer l’origine de cette crise: la première souligne la responsabilité de l’accumulation des déséquilibres mondiaux et la seconde met l’accent sur les défaillances de la régulation financière. Ce débat révèle en réalité que les facteurs macroéconomiques et financiers sont étroitement liés dans le déclenchement d’une crise systémique. La crise trouve en partie ses origines dans l’endettement excessif des

instruments réglementaires, fiscaux et marchands sont conçus avant tout comme des outils qui ne peuvent fonctionner efficacement qu’en présence d’une volonté politique forte. Ces instruments de politique écono-mique doivent permettre de répondre aux défaillances du marché. Les politiques climatiques n’ont pas pour objectif de compenser l’intégralité des dommages provo- qués par la concentration de gaz à effet de serre, mais de favoriser la réduction des émissions de CO2 tant que les coûts de la

crédits étaient destinés à des emprunteurs qui ne présentaient pas les garanties suffisantes pour bénéficier des taux d’intérêt préférentiels (en anglais « prime rate »), mais seulement à des taux moins préférentiels (« subprime »). Un Subprime est un crédit à risque que l’on va offrir à un client qui ne présente pas toutes les garanties nécessaires et suffisantes pour bénéficier des taux d’intérêts préférentiels. Aux USA ,il s’agit d’un crédit hypothécaire (immobilier) dont le logement du client

liquidité, agrégats monétaires, masse monétaire, inflation, déflation, devise, politique monétaire, BCE Impact de la variation de la masse monétaire sur l’activité économique. 3 L’Etat et le fonctionnement du marché Dysfonctionnements du marché, défaillances du marché, biens publics (non rivalité, non exclusivité), externalité positive, externalité négative, concurrence, droits à polluer Rôle de la concurrence Fonctionnement du système des droits à polluer Compétences attendues : Analyser l’influence

certificat de dépôt d’une valeur nominale de 15 000 000 F, échéant dans 200 jours. Le taux d’intérêt est de 7,5% (intérêts précomptés). 1) Quelle sera la somme que devra payer l’opérateur lors de l’acquisition du titre ? 2) L’acquéreur du titre le revend au bout de 120 jours et la revente est réalisée sur la base d’un taux de 7% (intérêts payables d’avance). Calculer le montant de la transaction. 3) Déterminer le taux de placement réalisé par le premier acquéreur. Solution application 1 1. Somme

crédit (modélisation des dépendances des défauts). Suite au développement des méthodes de gestion du risque de crédit comme la méthode de rating des agences de notation professionnelles ou la méthode de Z-score pour déterminer le risque de défaillance des entreprises, le Comité de Bâle II propose le système de notation interne comme un nouveau moyen de gestion de risque de crédit qui servent à l’évaluation des risques de crédit, à l’attribution des notations internes et à la quantification de

première approche des déséquilibres macroéconomiques sera inscrite dans la perspective européenne et globale, permettant d’évoquer les interdépendances entre économies nationales. I – B Indications complémentaires : : En faisant référence aux défaillances de marché étudiées précédemment et à la possibilité de déséquilibres macroéconomiques, on étudiera les fonctions de régulation économique de la puissance publique en insistant sur l’importance du cadre réglementaire dans lequel s’exercent les activités

risque  d’impayé,  qui  justifie  l’intérêt  au  niveau micro‐économique des instruments de couverture du poste clients. Au niveau macro‐ économique, si le lien causal entre impayés et défaillances d’entreprises est difficile à établir  précisément et à quantifier, force est de constater que l’examen du taux de défaillance et du  nombre de retards de paiement fait apparaître, au niveau agrégé, une évolution parallèle. Du  point  de  vue  de  l’État,  l’opportunité  de  la  diffusion  des  instruments 

types de risques ........................................................................................ 4 Thèmes abordés Les différents instruments financiers, leurs risques et leur rendement Les différents types de risques (risques de crédit, de taux, de liquidité, de volatilité, de marché, de contrepartie, opérationnel, liés aux émetteurs, de change) Pondération à l’examen : 3% Niveau d’approfondissement : C Mots clés Action Obligation Instruments dérivés OPCVM Couple risque / rendement