Méthodologies et Glossaire
Méthodologies et Glossaire
Caractéristiques
Précisions

Calculs de performance
1.Performance
2.Performance relative

Indicateurs de risque
1.Volatilité
2.Tracking error
3.Ratio d'information

4.Bêta
5.Alpha
6.Ratio de Sharpe
7.Sensibilité

Indicateurs de Performance
8.Gain maximal
9.Perte maximale
10.Délai de recouvrement
11.Nombre de mois gagnants

12.Mois positifs
13.Mois négatifs
14.Meilleur mois
15.Moins bon mois

Mesure et Analyse de la Performance AllianzGI France

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Méthodologies et Glossaire
Caractéristiques
Précisions
Valorisation : Valorisation effectuée sur les derniers cours de clôture disponibles (J en général).
Elle est effectuée sur une base homogène entre le portefeuille et son indice de référence pour permettre d’éviter un bruit intra journalier sur la performance relative.
Actif net : Pour les fonds multiparts, l’Actif net affiché est le montant global des avoirs de l’OPCVM, toutes parts confondues.

Calculs de performance
1.Performance
Performance d’un fonds :
Définition :
La performance mesure la progression en pourcentage de la valeur liquidative entre deux dates .La performance d’un OPCVM de distribution est calculée en faisant l’hypothèse que tous les coupons nets qui ont été distribués sur la période ont été réinvestis (méthode dite « du coupon net réinvesti »). Elle inclut les frais de gestion prélevés par l’OPCVM (cette performance est dite « nette »).
Formules :
Performance de T0 à T1 sans détachement de coupon :

Valeur liquidative T 1
−1
Valeur liquidative T 0
Performance de T0 à T1 avec un détachement de coupon :

Valeur liquidative T 1
Valeur Coupon
× 1+
Valeur liquidative T 0
Valeur liquidative à la date du coupon

−1

Performance de l’indice :
Même méthodologie mais sur les markets values T0 et T1 de l’indice
(Cours(T1)/cours (T0)) - 1
Remarque :
Les indices « mono devises » non directement disponibles en euro sont convertis à l’aide