Solutions Financière :

L’entreprise Terine connaît une situation financière précaire, en effet, sa Trésorerie est déficitaire: Son BFR est trop important par rapport à son FR.

On constate donc un problème d’actifs d’exploitation :
Nous pouvons analyser dans la partie « BFR », les actifs d’exploitation et voyons ce que nous pouvons faire :
Premièrement, nous constatons que l’actif circulant composé des « Créances Clients » & des « stocks » sont élevés : 4,4 pour les Stocks et 5,3 pour les Créances Clients (compte client) !
Par ailleurs, l’insuffisance de capitaux propres (réserve financière par rapport à ses dettes) ou dit « sous capitalisation » est présente. Cette dernière est en lien avec la dégradation des actifs circulants (trop importants)

Comment agir sur l’actif circulant ?

Il existe deux solutions :

1) Affacturage :

L'affacturage (factoring en anglais) est une technique de financement et de recouvrement de créances crée par les entreprises et consistant à obtenir un financement anticipé et à sous-traiter cette gestion à un établissement de crédit spécialisé : l’affactureur (le plus souvent les Banques). L'affacturage est aujourd'hui un outil souple au service des entreprises.
C'est un procédé à la fois, d'assurance contre les impayés et de financement à court terme.
Ce dernière outil ne concerne que le commerce entre entreprises (business to business ou B2B en anglais).

2) Réduire une partie des stocks :

Cette solution est délicate de pars ses nombreux aléas liés ce qui complexifié ce choix :

-Aléa des ventes entre fiabilité des prévisions de vente et les délais de commande.

-Aléa des approvisionnement : entre fiabilité des fournisseurs et toujours des des délais de commande.

-Aléa Logistique : Avec la fiabilité des transporteurs.

-Aléa de Production : avec la fiabilité de l’outil de production et le respect du planning de production.

Néanmoins, on peut arriver à limiter ces aléas en