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Sujet 12 : Expliquez le rôle des banques commerciales dans le recyclage de l’Epargne, ainsi que les notions d’intermédiation et de désintermédiation.

Intro : L’intermédiation : c’est le financement direct de l’économie par la création monétaire. La banque sert d’intermédiaire entre l’emprunteur et le prêteur (pas de rencontre entre l’offre et la demande).
L’intermédiation a longtemps été la principale activité de la banque grâce sa rentabilité. Depuis le développement de la concurrence et la baisse des taux d’intérêts, elles connaissent une désintermédiation.

I- Le rôle d’intermédiation

a) Recyclage de l’épargne en assurant la garantie des dépôts, distribution des crédits.
b) La création monétaire : financement de l’économie.

II- L’évolution de ce rôle, la désintermédiation financière

a) La loi bancaire de 84, ouverture du marché des capitaux, les entreprises peuvent directement aller se financer sur ce marché. → perte de rentabilité pour les banques.
b) Repositionnement sur de nouveaux métiers sur ce même marché → Gains de commissions : (ex : l’Etat se finance par des TCN, ce sont les banques qui vont s’occuper de l’emission, idem pour un particulier qui veut acheter 1 SICAV)

Conclusion :
Aujourd’hui les banques commerciales ont un paysage financier qui a évolué au cours de ces dernières années. La désintermédiation signifie que le rôle d'intermédiation classique des banques (récolter des dépôts, octroyer des crédits) diminue . la plupart des opérations financières sont organisées malgré tout grâce à leur intervention. Leur connaissance des marchés leur permet de mettre en relation les emprunteurs et les prêteurs.

12) Expliquez le rôle des banques commerciales dans le recyclage de l’épargne, ainsi que les notions d’intermédiation et de désintermédiation.

INTRODUCTION
Les fonctions de base des banques (intermédiation, création monétaire et fonctionnement des systèmes de paiement)