Notions générales sur les intérêts

DEFINITION

Les opérations financières mettent en présence deux partenaires : le prêteur et l’emprunteur.

L'intérêt constitue le socle des calculs financiers ; il traduit le coût du passage du temps.

Pour un prêteur, l'intérêt rémunère la privation de son capital pendant la période de placement

L'intérêt représente ce que l'emprunteur d'un capital versera à un prêteur pour l'utilisation
Du capital emprunté pendant une certaine période.

Les principes de calcul

Les intérêts dus se rapportent à une période (année, semestre, trimestre, mois) et sont calculés à partir d’un taux d’intérêt défini lors du contrat.
Il peut s’agir d’intérêts simples ou d’intérêts composés.

Les variables utilisées pour les calculs

C = capital (somme placée) ;

n = durée du placement ;

t = taux d’intérêt relatif à une unité de temps (souvent l’année) il s’agit du taux nominal

i= Le montant de l’intérêt

La durée (n) est calculée en incluant le premier jour de l’opération et en excluant le dernier.

La convention de calcul en France consiste à retenir au dénominateur 360 jours d’une année commerciale et au numérateur on retient le nombre de jours exacts.

Le coût réel du crédit
Taux nominal et TAEG

Taux d’intérêt nominal
Le taux nominal sert de base pour le calcul des intérêts d’un crédit (hors prêts à taux réglementés, comme les PEL — Plans d’Epargne Logement).
Le taux nominal correspond au taux du marché, à savoir au taux auquel la banque (ou l’organisme de crédit) peut emprunter, auquel s’ajoute sa marge.
Si les organismes de crédit sont libres de fixer leur taux d’intérêt nominal, la Banque de France fixe chaque trimestre le taux de l’usure taux maximal autorisé (voir en bas de page notre dossier concernant les différents taux utilisés).
Ce taux d’intérêt nominal étant insuffisant pour calculer le coût réel d’un crédit le code de la consommation (et donc les associations de consommateurs, les