Termes de bilan

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  • Publié le : 14 avril 2011
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LE BILAN
Qu'est-ce qu'un bilan ?
Le bilan est la situation patrimoniale de l'entreprise à un moment donné, il recense les ressources de la société et les emplois de ces ressources. Il se présente en deux parties, l'actif et le passif. Le schéma suivant est une vue synthétique des grandes lignes du bilan.
BILAN ACTIF |

Actif Immobilisé - Immobilisations |
|
- Immobilisationsincorporelles (brevets, fond de commerce, frais d'établissement)

- Immobilisations corporelles (terrains, constructions, matériel, installations, outillage)

- Immobilisations financières (participation dans d'autres sociétés, prêts octroyés) |

Actif Circulant |
|
- Stocks (matières premières, en cours de production, marchandises)

- Créances (clients)

- Valeurs mobilières de placement(SICAV)

- Disponibilités (solde des comptes en banque, solde de la caisse) |
| | BILAN PASSIF |

Capitaux Propres |
|
- Capital

- Réserves (légale, statutaire, réglementées, autres)

- Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) |

Provisions pour risques et charges |
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- Provisions pour risques, provisions pour charges |

Dettes |
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- Emprunts (obligataires,auprès des banques )

- Dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales |
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| | |
TOTAL ACTIF |   | TOTAL PASSIF |
| | |
Nous voyons que le bilan peut se décomposer en cinq grandes catégories, deux à l'actif : l'actif immobilisé et le circulant, trois au passif : les capitaux propres, les provisions et les dettes. Le total de l'actif est toujours égal au total du passif.
Oùfocaliser notre attention ?

Nous allons passer en revue les différents éléments sur lesquels nous devrons nous focaliser, ils sont déterminants pour se faire une bonne idée de la société étudiée, même si l'analyse peut être plus poussée nous commencerons par ces postes afin de vérifier la cohérence générale des comptes de la société.
Les immobilisations

Les immobilisations sont les biens ouvaleurs destinées à rester durablement sous la même forme dans l'entreprise.
Ce poste mérite d'être étudié avec soin, car certains biens inscrits en immobilisations peuvent y figurer pour une valeur qui ne correspond pas à la réalité. C'est le cas par exemple d'un bâtiment qui peut valoir beaucoup plus que son évaluation au bilan si le marché immobilier s'est apprécié. Cela peut également être le casdes participations financières dans des sociétés qui ne sont pas réévaluées en fonction du cours de bourse des titres détenus.
Il convient donc de vérifier la valeur réelle des biens inscrits au bilan et si nécessaire de les réévaluer pour obtenir une image plus proche de la réalité.

Les stocks

Un stock coûte cher à l'entreprise, chaque euro de stock correspond à un euro de financement. Leréflexe logique et de compresser le plus possible le niveau des stocks, ce qu'on fait les entreprises en mettant en place des règles plus rationnelles de gestion des stocks. 

L'objectif est que le stock tourne vite, voire de travailler à flux tendus. Nous pourrons calculer la vitesse de rotation des différents stocks avec les formules présentées ci dessous:

Stock de marchandises |
|Achats de marchandises |
| *360 | | Stock de matières premières |
|
Achats de matières premières |
| *360 |

|

Stock de produits finis |
|
Production vendue - résultat d'exploitation |
| *360 |
Tout comme les immobilisations, la valeur des stocks inscrite à l'actif peut être sensiblement différente de sa valeur réelle. Notamment quand il s'agit de stocks de matièrespremières dont un les fluctuations peuvent être importantes (cas du pétrole par exemple), dans ce cas il faudra les réévaluer correctement.
En fonction du niveau des stocks et de leur variation d'une année sur l'autre, nous nous poserons certaines questions : pourquoi les stocks augmentent ? L'entreprise a du mal à vendre sa production ? Anticipe-elle des augmentations du prix des matières...
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