Application 1
1)
FRNG = (1200+3200) - 4800 = (400)

BFR = 6400 – 5400 = 1000

Trésorerie = -400 – 1000 = (1400)

2)
L'entreprise de M. KARL dispose d'un besoin en fond de roulement assez important qui ne peut pas être couvert par son FRNG actuel. De plus, le FRNG est négatif donc les ressources stables sont insuffisantes pour couvrir es emplois stables. De ces deux éléments résulte une trésorerie négative, ce qui implique que la situation de l'entreprise est assez risquée, voir alarmante. En cas de besoin d'argent plus important M KARL ne pourra pas faire face.
Afin de résoudre ce problème, M KARL doit accroitre son FRNG ou diminuer son BRF. Pour cela plusieurs solutions s'offrent à lui : pour augmenter son FRNG il peut réaliser une augmentation de capital ou de nouveaux emprunts et pour diminuer son BRF il doit réduire les stocks et négocier les délais de paiements avec ses clients (à la baisse) et ses fournisseurs (à la hausse)

3)
Sachant que les créances clients représente 75% de l'actif circulant soit environ 4800€, il semble nécessaire est urgent de limité au maximum les délais de paiements de ses clients. Étant donné qu'il laisse 90 jours à ses clients à l'heure actuelle, M KARL peut diminuer au moins à 30 jours pour stabiliser son entreprise.
Application 2
1)
BONNEPI
ACTIF
PASSIF
Emplois stables

Actif circulant

Trésorerie active
5 300

6 230

800

Ressources stables

Dettes circulantes

Trésorerie passive
8 170

4 160

0
TOTAL
12 330
TOTAL
12 330

FRNG = 8170 - 5300 = 2870
BFR = 6230 - 4160 = 2070
Trésorerie = 2870 - 2070 = 800

BOUGEPI
ACTIF
PASSIF
Emplois stables

Actif circulant

Trésorerie active
6 660

13 410

0

Ressources stables

Dettes circulantes

Trésorerie passive
8 890

6 120

5 060
TOTAL
20 070
TOTAL
20 070

2)
Il est évident que la société la plus stable est BONNEPI car son FRNG et son BRF sont positif, et donc la trésorerie