Analyse financière
Finance d’entreprises dites « Corporate Finance » comporte 3 sujets principaux :
➢ L’analyse financière : établir un diagnostique de la situation financière de l’entreprise et émettre une prescription sur les bases du bilan et du CR
➢ La prévision financière à moyen terme (3 ans) avec un plan de financement ou à court terme (1 ans) avec le budget de trésorerie
➢ L’investissement et le financement : comment choisir les investissements de l’entreprise et comment les financer
NB : 3 sources de financement
-l’endettement
-les capitaux propres
-leasing ou crédit bail
L’analyse financière
L’analyse financière consiste à établir un diagnostique de la situation financière de l’entreprise et émettre une prescricription sur les bases du bilan et du CR
Principales pathologies d’une entreprise
✓ manque de CA (lié à un manque d’activité) : causes souvent non financières
✓ manque de liquidités : lié à un manque de trésorerie
✓ le non rentabilité : les actifs ne génèrent pas assez de bénéfices
L’étude de la liquidité : analyse du bilan
Le niveau de la trésorerie résulte de 2 cycles :
➢ le cycle long/cycles stable qui correspond au Fond de roulement
➢ le cycle court/cycle circulant qui correspond au Besoin en Fond de Roulement
|Actif |Passif |
|CREANCES |DETTES |
|Emplois financiers |Ressources financières |
|Immos (2) |Capitaux propres (1) |
| | |
|Stocks (3) | |
| |Dettes financières (16) |
|Créances clients (4) |