BILAN FONCTIONNEL
Avoir une activité, générer des résultats, nécessite des moyens de production que l'on évalue en étudiant la structure de l'entreprise. L'étude de la structure financière va permettre : de déterminer la composition de l'actif et du passif. Cette étude concerne principalement le passif car il faut examiner comment les ressources de financement de l'entreprise sont réparties entre les capitaux propres et les concours extérieurs ; il en va de l'autonomie financière de l'entreprise. De rapprocher les grandes masses de l'actif avec celle du passif pour apprécier l'équilibre financier qui s'en dégage. Il s'agit en particulier de comparer la masse des emplois avec la masse des ressources qui servent à les financer. Mais outre les volumes, le chef d'entreprise pour financer des emplois longs c'est-à-dire des moyens de production immobilisés, lesquels ne pourront se transformer en argent (par le jeu des amortissements et d'une rentabilité accrue) que dans les années à venir, devra recourir à des capitaux qui ont vocation à rester investis dans l'entreprise, au moins pour ce délai. Par contre, pour un emploi court (par exemple, certains stocks, créances clients...) il pourra utiliser des capitaux à court terme qui composent les dettes de fonctionnement. Selon ces règles, les capitaux d'investissement financer les immobilisations ; les dettes d'exploitation, quant à elle, doivent financer l'actif circulant. Cette double étude permettra de répondre la question : dans l'entreprise,

Quoi ?

Qui finance

Tout chef d'entreprise doit avoir une double préoccupation : assurer son indépendance financière adapter ses ressources à ses emplois Pour répondre au mieux à cette préoccupation, nous étudierons les points suivants : le bilan fonctionnel : retraitement du bilan comptable le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie l'étude des emplois et des ressources (tableau de financement)