Budget
Groupe de ratios : 1. Les ratios de liquidité 2. Les ratios de structure financière 3. Les ratios de gestion 4. Les ratios de rentabilité 1. Les ratios de liquidité
Mesure de risque, c’est – à – dire la capacité de l’entreprise à rembourser ses passif ‘’faire face à ses engagement à court terme''. Question : L’entreprise est solvable à court terme?
Solvabilité – c’est son active à court terme qui garantisse le paiement des dettes à court terme. a) Le ratio de liquidité générale – détermine l’aptitude d’une entreprise à générer de l’argent pour payer ses obligations prévisible à échéance.
Formule : Actif à court terme/ Passif à court terme
Si l’entreprise > que le secteur Favorable
Si l’entreprise < que le secteur Défavorable
Si l’entreprise = que le secteur Neutre
Interprétation : Pour chaque dollar devenu exigible dans l’année courant l’entreprise dispose XXX$ d’actif à court terme comparativement au secteur XXX$. b) Le ratio de liquidité immédiate – mesure de capacité de remboursement des dettes à court terme pour de demande imprévu.
Formule : (Encaisse + Placements temporaires + Comptes clients) / Passif à court terme
Si l’entreprise > que le secteur Favorable
Si l’entreprise < que le secteur Défavorable
Si l’entreprise = que le secteur Neutre
Interprétation : Pour chaque dollar devenu exigible dans l’année courant l’entreprise dispose XXX$ d’actif à court terme (encaisse, placements temporaires et c/cl) comparativement au secteur XXX$. 2. Les ratios de structure financière
Indique le niveau endettement de l’entreprise et permettra aux créancier de mesure le risque encouru. a) Le ratio d’endettement - indique le % de font utilisé dans l’actif qui provient de créancier de l’externe et l’interne.
Formule :