sommaire PAGE 3 EXERCICE 1 1-1 Madame RICHAUD ne souhaitait pas souscrire un placement risqué. Pouvez vous la rassurer à ce sujet ? 1-2 Par ailleurs, l'avantage fiscal propre à l'assurance vie en matière de transmission par décès n'est il acquis qu’après une certaine ancienneté du contrat ? 1-3 En cas de décès de Madame RICHAUD, le virement des fonds au profit de Martine serait-il à priori fiscalise ?

PAGE 4 EXERCICE 1 SUITE 1-4 Dans le cas de ce contrat, le lien de parenté entre souscripteur et bénéficiaire a t il une incidence sur le mode de taxation des capitaux transmis par décès ? 1-5 Quelle est l'incidence fiscale d'un retrait partiel ou total sur un contrat d'assurance vie avant huit ans ? 1-6 Qu'entend-on par « avance » ? Cette technique est-elle risquée ? 1-7 En cas d'insatisfaction de Madame RICHAUD, le contrat pourrait il être transféré chez un confrère ? EXERCICE 2 2-1 Une ligne obligataire présente un cours de 104 %. Comment expliquer cette cotation ? 2-2 Selon vous, les obligations détenues par votre client présentent-elle un risque ? 2-3 Les revenus pouvant provenir de ce portefeuille sont-ils fixes et réguliers ?

PAGE 5 EXERCICE 2 suite 2-4 De façon générale, en cas de besoin de liquidité, pourriez-vous conseiller Monsieur RUIZ quant au choix des titres à vendre ? 2-5 Ordres de bourses tarification 2-6 Votre client souhaiterait passer quelques ordres en bénéficiant du SRD. Rappelez les deux principes de base du SRD. 2-7 Vous savez que Monsieur RUIZ détient un autre portefeuille titres ordinaire chez un concurrent. Est ce conforme à la réglementation et un transfert vers votre agence est-il possible ? 3-1 Évaluez le taux d'endettement du couple PORTE selon les conditions de financement souhaité 3-2 Le quotient familial

PAGE 6 EXERCICE 3 3-3 Quel serait le coût de crédit ? 3-4 Dans l’hypothèse où votre hiérarchie exigerait la prise d’un cautionnement « personne physique », quelle étude complémentaire serait nécessaire ? 3-5 Serait- il