TD N° 6 : Choisir un mode de financement.

L'entreprise VICTORY souhaite réaliser un investissement en acquérant une machine outil professionnelle de 500 000 €.
Elle ne dispose pas des fonds nécessaires et souhaite recourir à l'emprunt.
Après une recherche auprès de plusieurs banques, elle a reçu les proposition suivantes :
- Banque SG : emprunt de 500 000 € remboursable en 5 annuités constantes au taux d'intérêt annuel de 5,5% ou par mensualité au taux mensuel équivalent.
- Banque VT : emprunt de 500 000 € remboursable par amortissements constants pendant 6 ans au taux de 4,8% ou par mensualité au taux mensuel proportionnel.

TRAVAIL A FAIRE :

Pour chaque proposition :
- créer trois feuilles : une feuille présentant les caractéristiques générales de l'emprunt une feuille présentant le tableau de remboursement annuel une feuille présentant le tableau de remboursement mensuel.

- insérer les formules de calcul permettant de calculer les différentes colonnes et lignes de votre tableau quelles que soient les caractéristiques de l'emprunt.

- réaliser une feuille de synthèse reprenant pour chaque proposition le montant des intérêts et faites une représentation graphique. Quelle méthode est la plus intéressante pour l'entreprise VICTORY ?

- insérer des macros permettant de passer d'une feuille au suivante et inversement.

Vous disposez des annexes suivantes :
- modèle de tableau de remboursement
- mode opératoire des macros.

Annexe 1 : modèle de tableau de remboursement.

Montant : Taux d'intérêt annuel
Durée (an) : Taux d'intérêt mensuel
Durée (mois) : Date de réalisation :

Année
Capital dû en début d'exercice
Intérêt
Annuité
Amortissement
Capital dû en fin d'exercice