Les origines de la crise bancaire
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Sujet - Les origines de la crise bancaire La crise économique actuelle a été précédée par une crise bancaire. Comment cette crise bancaire est-elle apparue ? Dans un premier temps nous développerons comment la conjonction de mauvaises décisions politiques a conduit au surendettement de nombreux ménages, dans un second temps nous verrons quels mécanismes mis en place par les acteurs du système financiers ont accentué cette crise. Enfin nous aborderons les conséquences de cette crise. Pour Jacques Attali dans son livre « La crise et après ? », la principale raison de la crise est le système de création de la demande par la dette. En effet, il explique que pour préserver la demande sans augmenter les salaires, il faut inciter les classes moyennes à s’endetter, ce que va commencer à faire la société américaine dès les années 80 (avec les cartes de crédit et les prêts hypothécaires). Notamment, les dirigeants Américains lancent un plan pour permettre à tous les ménages d’accéder à la propriété. Des mécanismes d’incitation fiscale pour les propriétaires sont mis en place (Etats-Unis, Irlande, Espagne).Dans le même temps, dès 2003, la Fed baisse les taux d’intérêts, ce qui entraine une hausse des emprunts et de la consommation. Concernant les emprunts immobilier, ce phénomène est accentue par la mise en place de différents type prêts par les banques: les prime pour les plus aisés, les alt-A pour les classes moyennes et les subprimes pour les plus pauvres. Les crédits hypothécaires subprimes se développent alors rapidement, leur part dans le marché du crédit hypothécaire américain passant de 7% en 2001 à 20% en 2006[1]. Malgré une politique monétaire restrictive, le coût du crédit long terme est resté très faible jusqu’à la deuxième partie de 2005. Parallèlement, les prix, en particulier de l’immobilier, s’envolent. Une énorme bulle immobilière s’est donc créée dans de nombreux pays comme l’Espagne, la Grande Bretagne ou dans une moindre mesure la