I- INTRODUCTION………………………………………………………………….…….3

II- OUTILS D’ANALYSE FINANCIERE …………………………………………………… .5 II-1- Bilan financier et fonctionnel…………………………………………………………6 II-2- Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)… ………………………………………..13 II-3- La Capacité D’autofinancement (CAP) …………………………………………...16 II-4- Tableau Pluriannuel des Flux Financiers (TPFF) …………………………..……21 II-5- Tableau de financement………………………………………………………..……23 II-6- Ratios…………………………………………………………………………………….26

III- CONCLUSION……………………………………………………………………………..… 35

Une entreprise cherche toujours à satisfaire ses clients tout en générant un bénéfice, et ce, dans un environnement qui peut être concurrentiel ou non concurrentiel. Pour réaliser ces objectifs, les dirigeants doivent assumer la gestion de quelques types d’activités interdépendantes, à noter la production, les relations, la main-d’œuvre et le financement. Pour cela ils sont amenés à mener une analyse au niveau de chaque secteur, qui aboutira à une synthèse permettant la prise de décision.
Cette synthèse concerne les différents domaines d’activités de l’entreprise, en l’occurrence les domaines: commerciale, industriel, logistique, organisationnel et enfin financier. Il importe de préciser que même si chaque domaine peut faire l’objet d’une gestion qui lui est propre, il n’est pas pour autant indépendant des autres. Bref, tous les domaines entretiennent une relation étroite entre eux.
D’une manière générale, la gestion financière occupe, par rapport aux autres domaines et dans le système global de gestion de l’entreprise, une position centrale. Elle regroupe l’ensemble des activités d’une organisation qui visent à planifier et à contrôler l’utilisation des liquidités (argent) et des avoirs (biens) qui sont possédés par l’entité pour réaliser sa stratégie. Pour réussir à fonds la gestion financière, il est indispensable de réaliser une analyse financière. En effet, L'analyse financière consiste à étudier