Les subprime
1102 mots
5 pages
Les subprime sont des crédits accordés par les banques américaines aux ménages à faible revenu. En effet, le CRA oblige les banques américaines à prêter aux ménages modestes. Cependant, les établissements financiers américains ont profité des failles des régulations bancaires internationales afin de profiter de cette obligation sociale qui avait pour but d'aider les ménages modestes à avoir accès à la propriété. Tout d’abord, les crédits subprime sont en majorité des crédits à taux variable avec une offre promotionnelle d’appel qui offre la possibilité de ne pas payer les intérêts lors des premières années. En 2003, les taux directeurs de la Fed étaient très faibles (1%) tandis que le marché de l’immobilier US était haussier depuis de nombreuses années. Donc lors de l’octroi de crédit, les ménages ne payaient pas d’intérêts ou de très faibles montants, puis les taux ont rapidement augmentés et la bulle immobilière a éclatée au Etats-Unis. Les ménages américains surendettés (car incité par les banquiers à emprunter au delà de leur capacité de remboursement) ont vu leurs mensualités exploser et la valeur de leur maison chuter. Certains ont donc préféré ne plus rembourser leur crédit et rendre leur maison à la banque, ces dernières se retrouvant avec de nombreuses maisons sur les bras et voulant les vendre rapidement, les a donc bradé (En effet, ce n’est pas leur métier de vendre des maisons). Ceci a donc accentué la baisse du prix de l’immobilier et a donc incité d'autres ménages à rendre aussi leur maison à la banque ce qui provoqua une spirale déflationniste sur le marché immobilier US.Le nombre de défauts de ces crédits subprime a donc explosé. Cependant comme nous le disions précédemment, les banques ont contourné la réglementation internationale Bâle 2 (qui vise à limiter le risque dans le bilan des banques en les obligeant à garder en réserve une quantité d'argent proportionnelle au risque des crédits octroyé). Pour contourner cette réglementation, les