Le second thème prédominant de notre œuvre est le travestissement. Les deux personnages les plus représentatifs de ce thème sont Fantasio et le prince de Mantoue. Le premier, dégoûté de sa vie et à la suite d’une boutade d’un des porteurs du cortège d’enterrement de Saint-Jean (« LES PORTEURS. Sa place est vacante, vous pouvez la prendre si vous voulez. […] FANTASIO. C’est un conseil d’ami que m’a donné cet homme, et que je vais suivre à l’instant. » (p.17)) décide de se déguiser à la manière du défunt bouffon Saint-Jean ; le second se fait passer pour un simple aide de camp afin de s’enquérir personnellement et discrètement du caractère et de la réputation de sa future épouse.
Néanmoins, le travestissement de l’un se déroule mieux que celui de l’autre. En effet, Fantasio a aisément obtenu le poste de bouffon et n’a pas laissé la princesse indifférente lors de leur première rencontre. Un simple déguisement permet de franchir les frontières. Il ne plus un jeune Munichois mais un « Phantasio », un spectre, une « incarnation désincarnée ». La princesse voit en lui un fantôme s