U ne analyse comptable s’effectue à partir des liasses fiscales de fin d’année comptable de deux exercices successifs. Notre exemple portera sur une entreprise de manutention , SA au capital de 168 000 € de 12 salariés. Son chiffre d’affaires avoisine 1, million d’euros. Le bilan fonctionnel des deux dernières années présente les grandes masses chiffrées ci-dessous:

Les resources stables regroupent le capital de l’entreprise, les réserves, les amortissements et provisions, ainsi que les emprunts initialement classes, au Bilan, dans les dettes. * le fond de roulement net global (FRNG) qui représente l’excédent des resources stables sur les employs stables, * le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFR) qui est l’excédent des employs (actifs) circulants sur les resources circulantes (dettes), * la trésorerie nette (TN) est un element qui permet d’équilibrer la difference entre le fonds de roulement net global et le besoin en fonds de roulement.
Si le fonds de roulement net global est supérieur au besoin en fonds de roulement, l’entreprise degage une resource nette et dans le cas contraire un besoin net de financement. Éléments | 2007 | 2008 | FRNG | 84 520€ | 80 080€ | BFR | 94 650€ | 81 350€ | TN | -10 130€ | -1 270€ |
Les fonds de roulement des deux exercices sont positifs, mais pas suffisamment pour couvrir le besoin en fonds de roulement. Ce qui entraîne le recours aux concours bancaires courants (trésorerie négative). On note cependant une amélioration en 2008.

Il serait nécessaire de réduire la durée du crédit accordé aux clients de quelques jours ou d’augmenter à l’identique celui dont l’entreprise bénéficie des