Capacité porteuse

and Liability Management Besoin de couverture des affaires cédées Besoin de couverture financier Besoin de couverture réglementaire Besoin de financement cyclique Besoin de fonds propres Besoin de financement permanent Besoin en fonds de roulement Capacité d'autofinancement Code général de normalisation comptable Compte de produits et charges Contrats en unités de compte Direction des assurances et de la prévoyance sociale Dynamic Financial Analysis Etat des soldes de gestion Etat des informations

d'investissement | |(accumulation) | | |• acquisitions d'immobilisations |• capacité d'autofinancement (fonctionnelle) | |• remboursement de dettes financières |• augmentation de capital | |(hors trésorerie)

la seule observation brute de certains postes comptables comme le Chiffre d’Affaires ne sont pas suffisants. L’analyste a donc créé des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG) pour compléter son analyse. L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) et la Capacité d’Autofinancement (CAF) sont des SIG sur lesquelles nous devons porter tout particulièrement notre attention. Pour mieux comprendre leur concept, nous définirons dans une première partie la constitution et le rôle de ces SIG. Puis, nous déterminerons

Michael, issu d’une fratrie de quatre enfants, n’a qu’une éducation primaire et s’est auto-éduqué pour la bonne part des connaissances acquises. A 14 ans, il devient l'apprenti de George Riebau, un libraire-relieur et fait déjà preuve de grandes capacités intellectuelles. En 1812, il assiste à des conférences de chimie du chimiste Humphrey Davy , un chimiste. Faraday est très vite impressionné et intéressé par les travaux que pratique Davy. Il décide de lui écrire, en donnant un livre de 300 pages

mis en œuvre et les ressources financières. Et de sa performance économique (cela peut être comparé soit au volume d’affaires, auquel on mesurera sa profitabilité soit au montant des capitaux engagés et on parlera alors de rentabilité) Et de sa capacité à générer des flux de trésorerie positifs (cash-flows). * Effectuer des comparaisons entre le passée, le présent et l’avenir de l’entreprise ainsi qu’avec d’autres entreprises de la mémé secteur d’activité. * Plus encore, elle revêt une dimension

la même valeur à chaque cycle ; par suite : ΔU = W+Q1+Q2 = 0 et on en déduit la chaleur fournie par seconde à l’eau du€ fleuve : -Q2 = W+Q1 = 1920 MJ. • La quantité d’eau qui circule par seconde correspond à 400 m3 donc : m = 4.105 kg. Avec une capacité calorifique massique c = 4,18 J.g-1.K-1, l’eau subit donc une variation de température ΔT telle que : Q -Q2 = mc ΔT, c’est-à-dire : ΔT = - 2 = 1,1 K. mc VII. Chauffage d'un appartement 1. • En admettant que la quantité de chaleur perdue pendant

| |Rendement |90 % |90 % |90 % | 3.3.1. Calculer la quantité de chaleur nécessaire pour effectuer cette montée en température. Capacité thermique massique de l’eau : ceau = 4,18 kJ. kg-1.°C-1 3.3.2. Calculer la quantité d’énergie électrique consommée par cette opération. Exprimer le résultat en kWh. 3.3.3. Calculer la puissance électrique minimale nécessaire et choisir

pressions, la capacité thermique massique à volume constant d’un gaz diatomique (monoxyde de carbone) est fonction de la température absolue T : cV = A 0 - A 1 / T + A 2 / T2 où A 0 = 1,41 J.K-1.g -1 , A 1 = 492 J.g -1 et A 2 = 16.104 J.K+ 1.g -1 pour cV en J.K-1.g -1 . 1. Calculer le transfert thermique pour une mole de monoxyde de carbone lorsque le gaz est chauffé de 27 °C à 127 °C à volume constant. (On donne les masses molaires : C = 12 g.mol-1 et O = 16 g.mol-1 .) 2. En déduire la capacité thermique

phénomènes de mouvements de trésorerie. LA CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT La capacité d'autofinancement correspond à l'ensemble des ressources financières sécrétées par les opérations de gestion et dont l'entreprise pourrait disposer, en l'absence de dividende, pour couvrir les besoins financiers qui sont liés à sa pérennité et à son développement. Résultat + Charges calculées - Reprises sur charges calculées - Résultat sur cessions d'éléments d'actif = CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT LE FONDS DE

LA GESTION BUDGETAIRE 1-OBJECTIFS La gestion budgétaire a pour objectif de réaliser des prévisions à court terme (moins d’un an) à l’aide de tableaux faisant apparaître des données mensuelles, sur une période de 3, 6 ou 12 mois. L’objectif final étant de prévoir les mouvements et l’état de la trésorerie sur cette période, à l’aide d’un budget de trésorerie. 1.1-Les prévisions à court terme Des prévisions mensuelles vont être réalisées concernant les différents éléments qui auront une incidence