Capacité thermique

|2006 |2007 |2008 | |70000 |160000 |250000 |300000 |500000 | En 2007, la capacité de production insuffisante nécessitera un nouvel investissement de 400 000 €, également amortissable sur 5 ans. M. Geris a travaillé dans le détail le financement de son cycle d’exploitation et a construit le tableau suivant. |Financement du

investissements sont financés, c'est cherché à savoir comment les entreprises (ou les autres agents économisques) trouvent les capitaux nécessaires pour acheter les moyens de production. Capacité et besoin de financement Pour investir, il faut des capitaux. Certains agents ont traditionnellement des capacités de financement, on les appellent : les ménages. D'autres ont aussi des besoins de financement, il s'agit surtout des entreprises et souvent des Adlinistration publiques. Il faut donc mettre

financière d’une entreprise. Il s’agit de découvrir les forces et les faiblesses, les opportunités et les menaces. Le diagnostic porte sur les variables clés de la gestion financière d’une entreprise, par exemple: la structure financière, la liquidité, la capacité d’autofinancement, l’endettement, les variables d’emplois et de ressources. 7 DEMARCHE DE L’ANALYSE FINANCIERE : le diagnostic Le diagnostic peut être enrichi de comparaisons avec d’autres entreprises du même secteur d’activité. Le diagnostic

termes, cette approche se fonde sur la rentabilité d’ensemble du patrimoine de l’entreprise, appréciée à travers la capitalisation des paramètres jugés pertinents pour mesurer sa capacité bénéficiaire : chiffre d’affaires, excédent brut d’exploitation, résultat d’exploitation, résultat net... • La mesure de la capacité bénéficiaire de l’entreprise – D’une façon générale, on retiendra que deux grandes catégories de paramètres coexistent : – ceux qui conduisent à la détermination d’une valeur d’actif

indicateur, à la fois, à court terme, de la solvabilité de l'établissement et, à long terme, de ses besoins de financement. • C'est un instrument d'analyse prévisionnelle : elle permet d'évaluer les perspectives d'encaissements qui sont liées à la capacité de l'établissement à produire une trésorerie suffisante pour faire face à ses besoins. Des documents, les tableaux de flux de trésorerie, non prévus dans les annexes des comptes financiers, explicitent la formation de la trésorerie durant l'exercice

variation du fonds de roulement net global. les soldes financiers de l’exercice  Les soldes financiers calculés sont essentiellement au nombre de trois.  Capacité d’autofinancement global (CAFG) et autofinancement net  Variation du besoin de financement d’exploitation(var BFE)  l’excédent de trésorerie d’exploitation La capacité d’autofinancement.  L’autofinancement représente les liquidités potentielles qui restent finalement à la disposition de l’entreprise.  L’auto financement

- Est-ce que les bâtiments sont adaptés à l’activité ? Matériel d’exploitation - Vérification de l’adéquation des moyens de production sur le plan capacité et performances, avec les prévisions des ventes. - Est-ce que la technologie est adaptée au produit envisagé ? - Est-elle compatible avec l’environnement ? - Quelles sont les capacités de production et les performances des matériels ? - Quel est leur degré d’automatisation ? - Quelle est leur durée de vie prévue ? Eléments incorporels

diminution d’activité, la rentabilité de l’exploitation reste très correcte.   Ratio < 0% Mauvaise   0% ≤ Ratio < 5% Moyenne Rentabilité économique =    5% ≤ Ratio Bonne ------------------------------------------------- Capacité d'autofinancement La capacité d’autofinancement reste très favorable pour l’entreprise, ce qui lui permet de financer ces projets pour l’avenir sans faire appelle à la banque   Ratio < 0% Mauvaise   0% ≤ Ratio < 5% Moyenne   5% ≤ Ratio Bonne CAF

AC : Actif Circulant | BE : Besoin d'Exploitation | BFR : Besoin en Fonds de Roulement | CA : Chiffre d'affaire | CAF : Capacité d'Autofinancement | CP : Capitaux Propres | CPE : Capitaux Permanents | CT : Court Terme | DCT : Dettes à Court Terme | DLMT : Dettes à Long et Moyen Terme | EBE : Excèdent Brut d'Exploitation | ESG : Etat de Solde de Gestion | FRNG : Fonds de Roulement Net Global | MLT : Moyen et Long Terme | ONA : Omnium Nord Africain | RE : Ressources d'Exploitation |

Evolution de la marge sur production et des SIG 2. Diagnostic de trésorerie 3. Diagnostic de rentabilité 4. Hypothèses de solutions Annexe détail des calculs : 1. Durée du crédit client 2. Durée du crédit fournisseur 3. Autonomie financière 4. Capacité de remboursement 5. FR 6. BFR 7. Trésorerie 8. Rentabilité économique 9. Rentabilité financière 2 1) Evolution de la marge sur production et des SIG On peut remarquer une croissance au niveau du chiffre d’affaire (CA) de 87% durant l’exercice