Capacité thermique

établie le 5 janvier N+1. Annexe 9 : Bilan MUSIC DC N-1 L’expert comptable de MUSIC DC vous adresse un certains nombre de documents de synthèse, notamment le bilan simplifié de l’année N-1, les soldes intermédiaires de gestion et le montant de la capacité d’autofinancement de l’année N-1. 704215187960 695960704850 Annexe 10 : Ratios La Chambre Syndicale Professionnelle à laquelle adhère MUSIC DC vous transmet des ratios relevés auprès des différents adhérents du syndicat : Ratios Chiffres moyens

d'affaire-charge) Le compte de résultat prévisionnel permet d'établir une estimation par avance du résultat net annuel de votre activité sur une période donnée ("business plan"). Cet instrument de pilotage vous permet notamment de calculer votre capacité à rembourser vos emprunts. Il vous indiquera aussi si votre bénéfice sera suffisant pour que vous puissiez vivre grâce à votre affaire. Le compte de resutlalt dois etre calculer sur 3 ans . Neomoins , il ne faut pas etre trop optimiste ( faire

compétitivité 1° étape : L’inventaire des ressources Les ressources sont variées : - Matérielles: locaux et équipements dont il faut apprécier le niveau de production, la fiabilité, la sécurité. - Financières: ressources propres + capacités d’emprunt + trésorerie disponible - Incorporelles: (image de marque, maîtrise des technologies, réseaux d’approvisionnement et de distribution) - Humaines: formation, savoir faire, motivations, aptitudes au travail en équipe) 2° étape

de trésorerie d'exploitation et les flux comptables de produits et charges : ● Au compte de résultat : ● Produits encaissables (P1) : ● Charges décaissables (C1) : S/total : -Dot. aux amortissements -charges financières +Impôt/B Capacité d'autofinancement d’exploitation/ opérationnelle= (P1 – C1) = ● Décalages dans le temps entre la constatation des produits/charges au compte de résultat et les flux de trésorerie : ● Variation des créances clients : -

vérifie leur composition (produits finis, en cours de développement,…) Etape 3 : Le financement des investissements Questions : Dans le financement, on a deux points vue : L’analyse statique : pour procéder à cette analyse, on va calculer la Capacité d’autofinancement et le flux de trésorerie d’exploitation. Comment calculer la variation de trésorerie ?calcul de cashflows CAF +/-variation du bfr il faut ajouter au cashflow la variation de BFR. Pourquoi? Car si le cashflow témoigne d’un potentiel

L'entreprise a besoin de l'ensemble de ses actifs pour générer ses bénéfices. Il est donc important de mesurer la rentabilité qu'elle génère sur ses investissements, le ratio est : Résultat net / Actif total Quelques définition importantes : La capacité d'autofinancement (CAF) quantifie au cours d'une période le potentiel de l'entreprise à dégager, par son activité, une ressource. Cette ressource interne pourra être utilisée notamment pour financer la croissance de l'activité, financer des nouveaux

progrès techniques. Exemple : acquisition de matériel à commandes numériques en remplacement de machines uniquement mécaniques. • Les investissements de capacité ou d’expansion Ils permettent le développement, la croissance des capacités de production de l’entreprise. Exemple : construction d’un nouvel atelier de fabrication augmentant la capacité de production de 25 %. Quelle que soit la raison pour laquelle l’entreprise investit, sa préoccupation première est la rentabilité de l’investissement envisagé

d'une subvention, reste inférieure au total des besoins permanents, il faudra combler cette différence par un financement externe.   Savoir renoncer au projet (ou le redimensionner éventuellement) si la charge de l'emprunt est excessive au vu des capacités de remboursement de  l'entreprise  Définition du mot Plan de financement Un plan de financement est un tableau synthétique prévisionnel élaboré par les entreprises. Il est constitué d'une colonne emploi présentant l'ensemble

roulement Début 2002 Fin 2002 Fin 2003 début 2002 début 2003 début 2004 début 2005 début 2006 fin 2009 récupération du BFR Le besoin en fonds de roulement est supposé devoir être décaissé dès le début de l'année de son utlisation Dates Encaissements Capacité d'autofinancement (CAF) récupération de la variation du BFR Fin 2004 Fin 2005 Fin 2006 fin 2007 fin 2008 fin 2009 fin 2010 valeur résiduelle de l'hôtel Décaissements Immobilisations Augmentation du BFRE Flux nets de trésorerie annuels Flux

besoin en fonds de roulement La trésorerie et l’équilibre financier Gestion financière et budgétaire Programme : II - Analyse des performances de l'entreprise 2.1 Analyse des indicateurs de résultat : les soldes intermédiaires de gestion 2.2 La capacité d'autofinancement 2.3 Analyse de la rentabilité économique et financière Gestion financière et budgétaire Programme : III – Gestion prévisionnelle de trésorerie 3.1 Le risque financier et le risque d'insolvabilité 3.2 La démarche budgétaire : le