Conclusion Tp Masse Volumique

1 Calcul du taux de swap, et du pay-off des swaptions 11.2.2 Evaluation de la swaption dans le cas log-normal sur 11.2.3 Evaluation de la swaption dans le cas log-normal sur 11.2.4 Calibration de la fonction de volatilit´ . . . . . . . . e 11.2.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185 185 186 187 188 189 190 190 191 193 193 194 195 196 196 197 198 199 199 201 202 202 202 203 203 204 206 206 207 208 208 208

1 Calcul du taux de swap, et du pay-off des swaptions 11.2.2 Evaluation de la swaption dans le cas log-normal sur 11.2.3 Evaluation de la swaption dans le cas log-normal sur 11.2.4 Calibration de la fonction de volatilit´e . . . . . . . . 11.2.5 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . les prix . . . . . les taux forwards . . . . . . . . . . .