Couverture Contre Risque De Liquidité

TRESORERIE D’ENTREPRISE I ( J1 ) Rôle du trésorier II ( J1 ) Les éléments de base III ( J1 ) La gestion de trésorerie d’entreprise IV ( J1 ) La gestion de trésorerie au sein d’un groupe V ( J1 ) Exercice pour le lendemain LA GESTION DES RISQUES DANS L’ENTREPRISE VI ( J2 ) Restructuration avant cession VIII ( J2 ) Intérêts du holding d’acquisition ? IX ( J2 ) Fiscalité des plus values de cession X (J2) Evaluation d’entreprise XI (J2) Financement avec effet de levier - L.B.O

I. LE RISQUE FINANCIER 3 A. Aspect des risques : 3 1. C’est quoi un risque ? 3 2. Classification des risques : 3 3. Classification par origines des risques : 3 B. Définition du risque financier 4 1. Définition 4 2. Les différents types de risques financiers 4 a. Risque de crédit 4 b. Le risque de liquidité 6 c. Risque d'illiquidité 7 d. Risque de taux 7 e. Risque de change 8 f. Risque d'insolvabilité 10 g. Le risque pays 11 II. La prise de décision dans la gestion des risques financiers

et les responsables du contrôle bancaire se sont fermement résolus à augmenter la qualité, la quantité et la convergence des exigences en fonds propres, à renfo rcer les normes internationales relatives à la liquidité, à décourager le recours trop fréquent à l’effet de levier, la prise de risque excessive et à réduire la procyclicité. Les critères de Bâle III qui entreront en vigueur entre 2013 et 2018 constituent un des principaux défis auquel le secteur bancaire fera face. L’impact réel de la

dans le monde économique dans un sens plus large, il s’agit bien entendu du concept : « marché de capitaux ». Ainsi, qu’est ce qu’un marché de capitaux ?quel est son rôle et ses fonctions ?quels sont ses compartiments et ses acteurs ?y a-t-il des risques encourus sur ce marché ? Sont autant de questions auxquelles, nous allons essayer d’apporter des éléments de réponse au cours de cette prestation. Ainsi, notre intervention va s’articuler autour des axes mis en évidence par le présent schéma :

l’importance de la SCB 2. Caractéristiques capitalistiques de la SCB 3. Analyse de l’exploitation à l’international 4. Analyse des activités principales de la SCB 5. Qualité du portefeuille 6. Etude de la solvabilité 7. Analyse de la liquidité 8. Analyse de la rentabilité 1. Introduction Créée en 1995,la Southern Credit Bank est une banque commerciale à vocation régionale dont le siège est à Bitang au Sud du pays. Elle dispose de 6 agences dont une à Mouko. La SCB a un actionnariat

de marché des changes. Chapitre 1 : Généralités sur le fonctionnement du marché des changes. Section 1 : Généralités sur les activités de marché. Section 2 : La salle de marché des changes. Chapitre 2 : les risques et les instruments du marché des changes. Section 3 : Les risques du marché. Section 4 : Les instruments du marché. Chapitre 3 : comptabilisation des opérations dans une salle de marché des changes. Section 5 : Les principes comptables régissant les activités de marché. Section

financier………………. : 2 Partie 2 : Les valeurs mobilières émises par les sociétés : 31 Partie 3 : Les produits dérivés émis par Euronext : 57 Partie 4 : Les produits dérivés émis par les établissements financiers .: 74 Partie 5 : La couverture des risques…………………………………………..: 82 Partie 1 : Présentation générale de l'environnement financier Plan de la Partie : I. Introduction générale & Le système bancaire A. Les établissements de crédit B. Les activités bancaires C. Le SEBC II.

............................................... 48 Figure 5 : Degre de couverture des flux constates en fonction de la duree d’echeance ........ 52 Figure 6 : Fonctionnement d’un achat a terme de 100.000$ ................................................. 54 Figure 7 : Fonctionnement d’une vente a terme de 100.000$ ............................................... 54 Figure 8 : Synthese de l’utilisation des options de couverture .............................................. 57 Memoire de fin d’etude

emprunts en devises étrangères;  Par els sociétés souhaitant couvrir un risque de change. 1-1) Définition : Le swap désigne un échange de flux financiers entredeux entités pendant une certaine période de temps, contrairement aux échanges d’actifs financiers. Il existe 3 contrats de Swaps courants à savoir : 1) Swap de Taux d’intérêt : En Anglais : Interest rate Swap; L’échange des intérêts d’un prêt à taux variables contre des intérêts à taux fixes 2) Swap de Change : En Anglais : Cambiste; Transaction

CASTRIES ET BENOÎT CLAVERANNE, Groupe AXA Credit default swaps et stabilité financière RAMA CONT, CNRS, France et Université de Columbia, New York Les credit default swaps – Innovation financière ou dysfonctionnement financier ? SATYAJIT DAS, Consultant en risque Faut-il interdire la spéculation sur les marchés des obligations souveraines ? DARRELL DUFFIE, Université de Stanford Les marchés de produits dérivés de gré à gré en Inde : questions et perspectives SHYAMALA GOPINATH, Reserve Bank of India Produits