Econometrie William Greene

de la mesure traditionnelle de q (Cummins et al (1995)). De plus, bien que l’évaluation du marché des actions ordinaires soit simple, la valeur de marché de la firme des dettes et des actions privilégiées est plus difficile à mesurer (Gentry et William (2002)). De plus, bien que la théorie implique que le ratio q est statistiquement suffisant pour l’investissement, des études empiriques ont trouvé que d’autres variables dont l’information devrait être incorporée dans le ratio q, essentiellement

support (faibles et fortes valeurs de la fonction de répartition F). Pour la loi normale, les probabilités extrêmes sont moins pondérées, la fonction de répartition tendant plus vite vers 0 ou vers 1. (pour plus de détails, voir ALBAN THOMAS « Econométrie des variables qualitatives », DUNOD, 2000). 18 Les biais de sélection sont créés par des disparités entre le domaine d'estimation d'un modèle statistique et son domaine d'application. C'est le cas pour les modèles évaluant le risque de fraude,

dans le cas où toutes les valeurs de la dissimilarîté sont différentes. De nombreuses autres méthodes de calcul de distances entre parties ont été proposées (moyenne des distances, etc.) toutes sont des cas particuliers de la formule de Lance et Williams généralisée par Jambu : d«a, b) ; c) = a\d(a, c) + alll(b, c) + 113d(a, b) + ll~i(a) + lI si(b) + a6i(c) + ll71 d(a, b) - d(b, (')/ Pour qu'il n'y ail pas d'inversion, il faut que les coefficients vérifient: al { + a2 + [/3 ;:: 1 a!, a2'

Aschauer (1989) 0,24 National Capital public essentiel Production nationale Lynde et Richmon (1991) 0,2 National Capital public Production nationale Hulten et Schwab (1991) 0,03 National Capital public Production nationale Moomaw et Williams (1991) 0,25 Etat Densité du réseau routier Totalité des facteurs Costa, Ellson, Martin (1987) 0,2 Etat Capital public Production Munnell (1990) 0,15 Etat Capital public Produit brut de l'Etat Munnell (1990) 0,06 Etat Densité du