Eonia

d'intérêt | Fixé par la banque en fonction de la BCE fixe ou variable | Fiscalité | Soumis à la fiscalité PS+ PFL | Lorsque le taux est variable il est indexé sur le taux EURIBOR ou EONIA Les intérêts peuvent être payés d'avance (précomptés) ou lors du remboursement du CDN (post-comptés) EONIA: Le taux EONIA est le taux de rémunération des dépôts interbancaires du jour, taux monétaire référence Les PS se prennent lorsque les intérêts sont versés au client. Choix fiscal: -> Soit

pour 5 ans, à appliquer une commission fixe à un taux d’intérêt de référence. Ce taux d’intérêt, négocié dans le contrat, est égal au : Taux du marché Eonia + 0,65% Le taux Eonia est l’un des deux taux de référence du marché monétaire de la zone euro. (L’autre taux est le taux Euribor, qui lui, couvre des durées d’une semaine à un an). Eonia signifie : Euro OverNight Index Average, c’est un taux journalier. Ce taux est la moyenne des taux traités sur le marché monétaire interbancaire de l’euro

Italie, Chypre, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Autriche, Portugal, Slovénie, Slovaquie, Finlande. 7- Définitions : -Taux de refinancement : Celui-ci permet de réguler l’activité économique au jour le jour par l’apport ou le retrait de liquidités. -EONIA : Euro OverNight Index Average. C’est le taux de rémunération des dépôts interbancaires du jour. -EURIBOR : C’est un taux de référence du marché monétaire de la zone euro qui se traduit en français par : taux interbancaire offert en euro. -LIBOR :

couvrir les pertes potentielles en cas de baisse de valorisation. Les intervenants : spéculateurs, couverture de risque, arbitragistes. Risques/marché | Organisé | Gré à gré | Taux : -court terme - long terme | -euribor 3 mois (eonia…)-eurobund | FRA (accords sur taux futurs)Swap de taux | Risque de portefeuille :-diversifié-non diversifié | Contrat sur indice (CAC)SRD | | Risque devise | Futur de change | Change à terme | Risque de crédit | | CDS/CDO | Les bases théoriques :

les financements et les placements à court terme. Les taux moyens pratiqués sur le marché pour chaque année (de 1 à 12 mois) sont publiés chaque jour sous l’appellation, pour la zone euro, d’Euribor (Tibeur fr). Le taux au jour le jour est appelé Eonia. Euribor est le taux de terme (le taux de l’argent interbancaire a des échéances futures) tandis que l’Eonia est un taux constaté (échéances passées). Les établissements de crédit peuvent servir d’intermédiaire financier. Ils mettent en relation l’offre

auprès de la BCN (facilités de dépôt) . Les taux sont fixés par la BCE. Les taux des facilité de prêts (plafond)et les taux de facilité de dépôts (plancher) forment un corridor à l’intérieur duquel les taux du marché au jour le jour varient : taux EONIA (Euro Overnight Index Average). C’est le taux au jour le jour du marché monétaire européen donc l’EONIA est le taux au jour le jour des prêts interbancaires et fluctuent à l’intérieur du corridor définit par la BCE. Le taux REFI est au centre de ce

ex : Google, Apple…) revenu d’une action : dividende Obligation : titre de créance. Emis par l’Etat, institutions publiques, entreprises. (OAT : obligation assimilable au trésor) revenu d’une obligation : coupon Monétaire (de 1 jours à 6 mois) (EONIA, EURIBOR) : concerne la trésorerie d’entreprise pour qu’elle puisse avoir des liquidités à court terme. Les entreprises se prêtent entre elles sans passer par la banque. Capitalisation : ouvert au grand public Quel est votre appréciation du risque

fixe contre l’EONIA sont g les suivantes : Maturités Swap 1 trimestre EONIA Swap 2 trimestres EONIA Swap 3 trimestres EONIA Swap 4 trimestres EONIA 1) 2) Offert 2.082 2.060 2.120 2.200 Montez l’opération de SWAP. Vous supposerez que pour les échéances trimestrielles successives, les taux de l EONIA seront les suivants : l’EONIA Échéances 1 2,050% 2 050% 2 2,500% 2 500% 3 2,800% 2 800% 4 2,9000% 2 9000% Taux de l’EONIA l EONIA Analysez les résultats à chaque échéance ; qu’en déduisez-vous ?

France par rapport à : - la moyenne mensuelle de l'Euribor 3 mois et celle de l'Eonia - l'inflation française des 12 derniers mois Licence Banque-Assurance Licence Banque AssuranceChapitre 3 : épargne 5 1) Épargne disponible Euribor & Eonia : les principaux taux d'intérêt du marché interbancaire de la zone euro • Euro Interbank Offered Rate (EURIBOR) : Taux auxquels les prêts interbancaires sont négociés, => « meilleur prix offert entre les meilleurs banques » On prend la moyenne quotidienne

fond avec d'autres institutions confrontées à un déficit de liquidité, et ce pour des échéances allant de 1 jours à 1 an. Sur ce marché se fixe Pour chaque échéance, des taux d'intérêt dont le plus représentatif est le taux au jour le jour dénommé EONIA. Le système bancaire de la zone euro est tributaire de refinancement de l'euro système car il présente toujours un déficit global de liquidité dont l'origine relève de la stratégie de la BCE. Les banques sont donc contrainte de répercuter les taux