Eonia

supérieur à trois mois, titres de créance d’une durée initiale supérieure à deux ans émis par les IFM de la zone euro et le poste « capital et réserves » du secteur des IFM de la zone euro. BCE Rapport annuel 2007 277 Eonia (taux moyen pondéré au jour le jour de l’euro) [EONIA (euro overnight index average)] : mesure du taux d’intérêt effectif prévalant sur le marché interbancaire au jour le jour en euros. Il est calculé comme la moyenne pondérée des taux d’intérêt sur les opérations de prêt en

pour l’exercice 2009/2010 : 96 134 € Tableau II.6 - Convention de trésorerie Une gestion de trésorerie centralisée des sociétés du groupe LVL Médical a été mise en place. En France et à l’étranger, les avances de trésorerie sont rémunérées au taux EONIA fin de mois. Les charges et produits inclus dans le résultat financier de la société sont détaillés dans le tableau ci-après. Sociétés concernées LVL MEDICAL PARIS NORD LVL MEDICAL SUD LVL MEDICAL OUEST LVL MEDICAL CENTRE-EST LVL MEDICAL EST LVL MEDICAL

55,0 Fixe 58,5 58,5 Variable Euribor 30,0 30,0 Fixe 2015 17,5 17,5 Variable Euribor 2011 100,0 100,0 - 59,6 57,7 1,9 Dette leasing - - 2,7 1,1 1,6 EUR - 28,6 3,2 25,4 371,9 172,0 199,9 TOTAL Variable (a) Variable EONIA Autres dettes bancaires (y compris découverts) Participation des salariés > 5 ans Variable (a) Une partie des billets de trésorerie émis fait l’objet de Swaps de devise à taux variable afin de financer les filiales du Groupe dans leur devise de fonctionnement

rémunération de la Banque centrale. Les taux de refinancement : Prêts accordés selon la technique de l’appel d’offre hebdomadaire (open market) par la Banque centrale contre cession temporaire de titres. Le taux de base bancaire Taux courts Le taux de l’usure EONIA Euro Over-Night Index Average EURIBOR 3M Euro Inter-Bank offered Rate TAM ou T4M Taux annuel du marché monétaire Les taux des marchés TMM Taux mensuel du marché monétaire TME (et/ou THE) Taux mensuel des emprunts d’État Taux longs TMO (et/ou THO) Taux

rentabilité de l’actif est supérieure au coût de l’endettement. Dans ce cas, la rentabilité des capitaux propres augmente fortement avec l’endettement. Dans le cas contraire, un effet de levier négatif dégrade rapidement la rentabilité des capitaux propres. EONIA (Euro OverNight Index Average) : taux de référence quotidien des dépôts interbancaires en blanc (c'est-à-dire sans être gagés par des titres) effectués au jour-le-jour dans la zone euro. Il s'agit de la moyenne, pondérée par les montants, des taux

2009) : gaps (en milliards d’euros) Gaps EUR 0 – 1 an (7,1) 1 – 5 ans 3,6 5 – 10 ans 2,1 En termes de sensibilité du PNB de la première année (2009), le groupe Crédit Agricole S.A. est exposé à une hausse des taux de la zone euro (EONIA) et perdrait 71 millions d’euros en cas de hausse durable des taux d’intérêt de 100 points de base, soit une sensibilité de son PNB de 0,44 % (PNB de référence de 15,96 milliards d’euros). Sur la base de ces sensibilités, la valeur actuelle nette de

dispose de moyens de financement à moyen terme sans risque et à très faible volatilité portant intérêt sur la base du taux EURIBOR et place sa trésorerie disponible sur des supports de placement rémunérés sur la base des taux variables à court terme (EONIA et EURIBOR). Dans ce contexte, le Groupe est assujetti à l’évolution des taux variables et en appréhende le risque de façon régulière. A ce jour, le Groupe n’a pas mis en place d’instruments de couverture de taux. Une augmentation du taux de 1 % engendrerait

fonction de certains paramètres avec toutefois la possibilité d’une rémunération minimale fixe. Qu’elles soient à taux variable ou à taux révisable, ces obligations sont référencées sur les taux européens : Euribor (Euro interbank offered rate) ou Eonia (Euro overnight index average). 2.2.6. Les obligations prorogeables Elles peuvent être prorogées, à un taux et pour une durée prévus lors de leur émission au-delà de leur date normale de remboursement. Bien entendu, les porteurs ne demandent

En août 2007, le taux d'emprunt s'est envolé atteignant 4,95 % en décembre 2007 alors que le taux directeur était de 4 % (2007) et qu'en temps normal, les banques auraient emprunté à 4,20 %. « L'envolée des taux du marché du refinancement bancaire (Eonia et Euribor), devenus supérieurs aux taux des prêts sans risque à long terme, [constitue] une situation intenable pour les établissements financiers» : S. De BOISSIEU Le secteur bancaire reste très fragile, Investir n° 1758, 15/09/2007. COFACE, Communiqué

ans, avec des facultés d’extension jusqu’à deux ans complémentaires, avec l’accord des banques. Les intérêts dus par votre société sur les montants utilisés au titre de ce crédit syndiqué sont calculés sur la base de taux de marché (EURIBOR ou EONIA), augmentés d’une marge et d’éventuels coûts complémentaires sous certaines conditions. Aux intérêts s’ajoutent une commission d’utilisation fonction de la part utilisée du crédit et, en cas de non utilisation de la ligne de crédit, une commission