Estimation theory

les divergences sont notoires. Les débats et les polémiques que nous présentent les médias sont alimentés par des différences d’appréciation sur des activités que tous s’accordent à considérer comme risquées mais pour lesquelles il n’existe aucune estimation quantitative susceptible de constituer une référence commune. Les difficultés d’évaluation tiennent pour une part au fait que le risque présente cette particularité de faire coexister des informations relativement concordantes et des informations

Considérer que le marché a la meilleure estimation de la rentabilité attendue d'une action et de son risque systématique. Il adopte alors une stratégie dite « passive » et mimétique vis-à-vis du marché qui consiste à répliquer au mieux sa composition. Juger qu'il peut aboutir à une meilleure estimation de ces deux paramètres et dévier du marché. Cela le conduira à adopter une stratégie « passive », et, toutes choses égales par ailleurs, à Acheter (vendre) si son estimation des profits futurs est supérieure

Redman, 1982), as have exchange rates (Lee et al., 1996; Loeb, 1982; Walsh, 1996). While economic theory suggests that prices should be compared with substitute destinations, no reliable basket of alternate destination prices yet exists, so that it has been common practice to compare destination prices with those in the home country in a Model Specification Potential Determinants of Demand Economic theory suggests that long-term demand for a good or service should be a function of the consumer’s income

meda-9 qui disposent de larges potentialités (ressources naturelles et humaines), mais qui ne parviennent pas à attirer suffisamment d’investissements étrangers2. la prise en compte des pays meda-9 dans l’échantillon ne modifie pas les résultats des estimations concernant l’ensemble de l’échantillon. Ainsi, les effets de débordement des ide ne semblent pas non plus se produire comme pour l’ensemble de l’échantillon. Il en va de même concernant l’effet du capital humain sur la productivité. l’article est

of no cointegration (tests of Pedroni, Kao, Bai and Ng, Groen and Kleibergen) and the McCoskey and Kao test based on the null hypothesis of cointegration. Some developments relating to the comparison of the size and power of tests, inference and estimation of cointegrated systems are also provided. Keywords : non-stationary panel data, unit root, cointegration. J.E.L. Classification : C23, C33. 1 Introduction Depuis les travaux pionniers de Levin et Lin (1992), la littérature relative à l’économétrie

par : N BIBLIOGRAPHIE [1] S . PELEG and B . PORAT, "Estimation and classification of polynomial phas e signals", IEEE Trans . Information Theory, Vol . 37, pp. 422-429, March 1991 . [2] B .BOASHASH and P.J.O'SHEA,"Polynomial Wigner-Ville distributions and their relationship to time-varying higher order spectra", IEEE Trans . Signa l processing, Vol .42, pp .216-220, Jan.1994 . [3] M. J . ARNOLD and B . BOASHASH, "The generalised theory of phas e difference estimators", IEEE Tran. Signal Processing

étapes. Dans la première étape les termes d’erreurs sont supposés indépendants et homoscédastiques aussi bien entre les pays que dans le temps. Les résidus retenus de la première étape sont utilisés dans une deuxième étape pour construire une estimation consistante de la matrice des variances-covariances. Ainsi, l’estimateur de la deuxième étape est asymptotiquement plus efficace relativement à l’estimateur de la première étape. Cependant, Blundell et Bond (1998) montrent que si les instruments

INTERNATIONAL AU SEIN DES SECTEURS SELON LA THEORIE DES PROPORTIONS DE FACTEURS B. L'ANALYSE DES NOUVELLES THEORIES DU COMMERCE INTERNATIONAL C. QUELQUES AUTRES EFFETS II. ESTIMATIONS ET RESULTATS A. METHODE D'ESTIMATION B. RESULTATS DES ESTIMATIONS 1. Estimations des variations de la productivité apparente du travail 2. Estimations des variations de la qualification de la main-d’œuvre C. CHIFFRAGE DE L'IMPACT SUR LA PRODUCTIVITE ET LA QUALIFICATION CONCLUSION CHAPITRE 4 : SENSIBILITE DES SALAIRES

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.1.4 Même résultat avec une autre règle de …xation du prix 9.2 Possibilité de produire au delà de la capacité . . . . . . . . . 9.3 Choix endogène de la variable stratégique . . . . . . . . . . . 9.4 Estimations économétriques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Variations conjecturales (en projet) 11 Principaux points à retenir 12 Lecture conseillée 3 1 Introduction Le fonctionnement des industries oligopolistiques est un problème complexe

la variable dépendante est la qualité des accruals Modèle2 : la variable dépendante est la pertinence du résultat comptable ** Test d’Hausman Le test d’Hausman est un test de spécification qui permet de déterminer si les coefficients des deux estimations (fixe et aléatoire) sont statistiquement différents. L’idée de ce test est que, sous l’hypothèse nulle d’indépendance entre les erreurs et les variables explicatives, les deux estimateurs sont non biaisés, donc les coefficients estimés devraient