Estimation theory

prix et les salaires nominaux sont flexibles, on a moins besoin du taux de change comme un mécanisme d’ajustement aux chocs. Afin d’évaluer la flexibilité des prix et des salaires, on peut regarder le résultat d’une étude de l’OCDE qui a fait une estimation des indicateurs de régulation des marchés des biens et de protection de l’emploi dans les pays membres de l’OCDE4. La régulation des marchés des biens a été évaluée sur la base de facteurs tels que le contrôle de l’État sur les entreprises commerciales

.....................................................8 The Balassa effect..................................................................................................10 Cross-section estimations ......................................................................................12 Panel data estimations ...........................................................................................15 Why is there no Balassa effect at work in China ? ............................................

internationales d’audit dans la réduction des difficultés d’accès au crédit. D’autre part, les estimations ont également montré que les banques commerciales devraient plus renforcer l’exploitation des informations sur les détenteurs de comptes compilées par la Banque Centrale. Classification JEL: D82, G21, G28. Mots Clés: Diffusion de l’information, marché du crédit, gestion du risque. ABSTRACT Theory predicts that information sharing among lenders contributes to the elimination of adverse selection

d'imperfections financières. Les estimations économétriques mettent en évidence que l’ajout dans une équation dérivée d'un Q-modèle d’une variable de cash flow améliore l’estimation au moins pour certaines catégories d’entreprises, caractérisées comme plus à même de faire face à des problèmes de financement. Ainsi, Fazzari, Hubbard et Petersen (1988) utilisent un échantillon de 422 entreprises de l'industrie manufacturière de 1970 à 1984. Les estimations montrent que le coefficient du

aggregation in Solvency II : How to converge the approaches of the internal models and those of the standard formula ?, Bulletin Fran¸ais d’Actuariat, No 18, Vol. 9, 107c 145 (2009). – [127] S. Loisel, N. Privault, Sensitivity analysis and density estimation for finite-time ruin probabilities, Journal of Computational and Applied Mathematics, Vol. 230, No 1, 107-120 (2009). – [113] C. Lef`vre, S. Loisel, Finite-Time Ruin Probabilities for Discrete, e Possibly Dependent, Claim Severities, Methodology

Depuis quelques années, des nouvelles méthodes d’apprentissage se développent sur la base de la Théorie de l’Apprentissage Statistique (Statistical Learning Theory) de Vapnik et Chervonenkis [Vapnik, 1995]. L’une de ces méthodes, appelée Machine à Vecteur de Support ou SVM (Support Vector Machine) , permet de réaliser des estimations en classification (à deux classes ou plus) [Burges, 1998] ou en régression [Smola et al., 1998]. De telles méthodes permettent généralement de s’affranchir de contraintes

résultats des traitements préalables des données 3-2 : Etude du comportement des entreprises en matière salariale 3-2-1 : Spécification du modèle et méthode d’estimation 3-2-2: Résultats des estimations économétriques 3-3: Test de la relation d’efficience de la politique salariale des entreprises marocaines 3-3-1 : Estimation de la fonction Cobb-Douglas 3-3-1: Explication de la productivité résiduelle IV CONCLUSION : Références Bibliographiques 2 INTRODUCTION Le secteur industriel marocain est marqué

annexes comme les services légaux ou de voyage » (traduit de Behara et al., 1995, p. 46). La figure ci-dessous permet de représenter l’essor de l’outsourcing à travers les différentes fonctions de la chaîne de valeur et au cours du temps. 2 Estimation de l'importance actuelle Services généraux Logistique Assez important Important Paie Production Informatique R&D Peu important Comptabilité gestion Commercial Maintenance Telecommunications SAV et support client Achats, Appros

une performance plus forte de celui qui intervient lorsque le portefeuille enregistre de forte perte. | Le Modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF), traduction approximative de l'anglais Capital Asset Pricing Model (CAPM) fournit une estimation de valeur théorique d'un actif financier. Cette théorie prend en compte l'aversion naturelle des investisseurs pour le risque (plus précisément, ils cherchent à maximiser leur profit pour un risque donné, ou à profit donné veulent minimiser le risque

. . . . . . . . . . . . . . . . Notations et D nition . . . . . . . . . . . . e Liaison avec l' chantillonnage en grappe . . e Estimation de la moyenne de la population . Comparaison entre sondages al atoire e simple, syst matique, et strati . . . . . . . e e 3.5.1 Modle de population xe . . . . . . e 3.5.2 Modle de superpopulation . . . . . . e Estimation de la variance d' chantillonnage . e Quelques exemples . . . . . . . . . . . . . . R sum . . . . . . . . . . . . . . . . . . .