Flux de trésorerie

[Nom de la personne habilitée au recrutement des auditeurs] Madame, Monsieur, Vous nous avez demandé de procéder à l'audit du bilan de l'institution de microfinance Essor au 31 décembre 1997, ainsi que du compte de résultat et du tableau de flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date. Par cette lettre, nous avons le plaisir de vous confirmer notre acceptation et notre compréhension de cette mission. Notre audit aura pour objectif d'exprimer une opinion sur ces états financiers. M. (Mme)

de la CAF, Tableau des flux nets de trésorerie avec le calcul de la VAN ( Valeur Actuelle Nette), du TIR ( Taux Interne de Rentabilité), et le délai de récupérationdes capitaux investis. Monsieur, Suite à vos attentes, je vous rédige ce rapport, ainsi que les documents fournis pour vous montrer lequel de vos projets est le plus rentable. Analyse des indicateurs de rentabilité : La valeur actuelle nette (VAN) : La VAN représente l’excès des valeurs actualisées des flux sur la dépense initiale

comptables de l'entreprise. A savoir : - les livres - le compte d'exploitation. - les états financiers ; - la liasse fiscale et les Annexes En plus de faire la comptabilité client, la comptabilité des immobilisations, la gestion de la trésorerie, du suivi des comptes bancaires etc., celui-ci devra effectuer  des tâches administratives telles que, la paie, la gestion des stocks…. b. Secrétaire comptable Ses fonctions sont celles d'une secrétaire classique auxquelles s'ajoutent

d’euros ; • Mais surtout à une augmentation de la dette obligataire de 6 211 millions d’euros, qui a servie au financement de l’acquisition de Genzyme Corporation. En ce qui concerne la valeur de marché de la dette nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, elle s’élevait au 31 décembre 2011 à 11 596 millions d’euros, tandis qu’en 2010, elle était de 1 887 millions d’euros, et 4 349 millions d’euros en 2009, pour une valeur de remboursement de 10 859 millions d’euros en 2011 contre

......................................................... États consolidés de l’avoir des actionnaires .................................................................................................................... États consolidés des flux de trésorerie ............................................................................................................................. Bilans consolidés ................................................................................................

Caractéristiques générales Les états financiers doivent présenter une image fidèle de la situation financière, de la performance financière et des flux de trésorerie de l'entité. La présentation d’une image fidèle nécessite une représentation fidèle des effets des transactions, autres événements et conditions selon les définitions et les critères de comptabilisation des actifs, des passifs, des produits et des charges exposés dans le cadre conceptuel. L’application des IFRS, accompagnée de la présentation

clients & comptes rattachés 2 802 000 Stocks 4 417 000 - Actifs financiers non courants 502 000 (Les actifs financiers non courants sont les actifs financier + autres actifs à long terme + les titres mis en equivalence) Autres actifs 2 607 000 Trésorerie 1 858 000 On ne prend pas les immobilisations incorporelles car la valeur des brevets ou de la marque ne sont pas assez significative. Liquidation value = 20 765 000 € La liquidation value est le montant net que l’actionnaire pourrait réaliser

Résultat net de l'exercice Effets des modifications comptables Résultat net après 1 128 393 1 800 787 2 437 874 modifications comptables ETAT DE FLUX DE TRESORERIE Unité monétaire : dinars tunisien NOTES 30/06/2007 30/06/2006 31/12/2006 Flux de trésorerie liés à l'exploitation Résultat net Variation du taux de change sur les liquidités Ajustements pour : Amortissements et * provisions * Variations

................ (6 points) .................................................... page 2 DOSSIER 2 – Etude du couple rentabilité, risque ............... (9 points) ....................................................page 3 DOSSIER 3 - Gestion de trésorerie...................................... (5 points) ................................................... page 4 Le sujet comporte les annexes suivantes DOSSIER 1 Annexe 1 - Informations complémentaires société Soul-truck ........................

445ß$ 6 577ß$ 14 223ß$ 46,2 17,0 21 157ß$ 19 931ß$ 6 959ß$ 14 461ß$ 48,1 15,5 18 274ß$ 2,6 (5,5) (1,6) – – 15,8 3 219ß$ 1 981ß$ 1 331ß$ 1,6 2 550ß$ 1 847ß$ 997ß$ 1,8 26,2 7,3 33,5 – 5 462ß$ 2 186ß$ 39,7 7,0 12,9 – Résultat Situation de trésorerie et sources de financement opérationnelles 2012 : 10,9 milliards $ 2011 : 10,4 milliards $ Variation en % +4,5 % 2012 : 7,7 millions 2011 : 7,3 millions Lignes d’accès au réseau Produits opérationnels Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements