Flux financier

Institut Supérieur du Commerce Laurent BLAISE Juin 2002 Mémoire de fin d’études La Sous-Evaluation Boursière Détection, risques et revalorisation d’un titre financier. Travaux de mémoire suivis par J-J. LEVY Promotion 2002 Cycle Finance Remerciements Pour la réalisation de ce mémoire je tenais à remercier Monsieur LEVY, mon consultant qui a suivi l’avancement de mes travaux ainsi que Monsieur LEVYNE, responsable du cycle finance à l’Institut Supérieur du Commerce de Paris

gestion/finance comptabilité Profession Directeur financier Relever les défis techniques et managériaux de la fonction Coordonné par Michel SION Préface de David BRAULT 2e édition 222331UVJ_Profession_00.indd I 01/07/2014 08:54:12 DES MÊMES AUTEURS Réussir son Business Plan, 3e édition Michel Sion avec la collaboration de David Brault, Dunod, 2013. Analyse financière des comptes consolidés, Normes IFRS, 2e édition Bruno Bachy, Michel Sion, Dunod, 2009. Objectif Cash David Brault, Michel Sion

L’actif économique et les ressources financières Nous avons jusqu'à présent essentiellement raisonné en termes de flux sur une période donnée, que ce soient des flux de trésorerie ou des produits et charges. Il est à présent nécessaire d’interrompre cette dynamique et de se placer à la fin de cette période (et non plus sur une période donnée) pour analyser les encours que les flux ont contribué à créer ou à modifier. Ainsi, à l'étude de la variation de l’endettement net sur une période doit ici

permettant à l'entreprise de prévoir et de gérer les excédents et déficits de trésorerie issus de ses activités d'exploitation, financier et H.A.O. Son principal objectif sera donc de parvenir à un niveau de trésorerie « zéro » (où il n'y aurait ni déficits ni excédent); et de permettre ainsi à l'entreprise de minimiser ses charges financières et accroître ses gains financiers. Il est donc à la charge du Trésorier de tout mettre en œuvre pour atteindre cet objectif. Le Trésorier de la MA.BU.CIG s'occupe

part des ressources globales affectée au financement de l’exploitation. Le déséquilibre financier apparaît lorsque le besoin de roulement lié à l’exploitation est financé par recours à des crédits de trésorerie. La prévision des Besoins en Fonds de Roulement d’Exploitation permet donc, non seulement, la prévision des financements longs qui les financements, mais aussi la prévision des flux de trésorerie générés par l’exploitation. 2 - L’intérêt de la méthode du besoin en fonds de

DSCG 2 - FINANCE Partie 1 – La valeur Chapitre 1 – La valeur et le temps Les dirigeants financiers doivent prendre 3 types de décisions qui engagent la création de valeur au sein de la firme : - investir dans des projets dont les taux de rentabilité sont supérieurs au coût des ressources engagées ; - choisir une structure financière qui minimise le coût évoqué précédemment et donc qui maximise la valeur de l’entité ; - Si de tels projets ne se présentent pas à l’entreprise, cette dernière

publiée par les entités publiques. Elles sont censées promouvoir la transparence financière dans le secteur public afin de mieux apprécier les performances financières des responsables publiques. Les IPSAS sont destinées à s’appliquer aux états financiers à usage général de toutes les entités du secteur public. Les entités du secteur public comprennent des gouvernements nationaux, des gouvernements régionaux (par exemple à l’échelle étatique, provinciale ou territoriale), les collectivités locales

le premier cas la collecte des données s’avère souvent délicate, tandis que lorsqu’il s’agit d’une banque, celle-ci possède déjà de sérieuses indications sur les liquidités bancaires de l’entreprise. De plus lorsque l’entreprise cherche un apport financier auprès d’une banque, celleci est bien placée pour exiger les documents qui lui permettront de prendre une décision. Pour la banque, l’analyse des données comptables de l’entreprise lui permettra d’évaluer le risque. Elle pourra refuser si le risque

Tanindrazana - Fahafahana - Fandrosoana MINISTERE DE L'ECONOMIE, DES FINANCES ET DU BUDGET SECRETARIAT GENERAL Conseil Supérieur de la Comptabilité (CSC) _____________________________________________________ Ordre des Experts Comptables et Financiers de Madagascar (OECFM) __________________ Institut National de la Statistique (INSTAT) __________________ PLAN COMPTABLE GENERAL 2005 __________________________________________________ COHERENT AVEC LES NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES

ecole des hautes etudes commerciales ehec DOCUMENT DE LECTURE LES ETATS FINANCIERS SCF Préparé par M. BACHSAISS C.A.C/Expert comptable décembre 2012 S O M M A I R E I. INTRODUCTION II. LES ETATS FINANCIERS 1. BILAN, 2. UN COMPTE DE RESULTAT, 3. UN TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE, 4. UN TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES, 5. UNE ANNEXE III. MODELES DES ETATS FINANCIERS IV. MODELES DE TABLEAUX POUVANT FIGURER DANS L’ANNEXE