Gestion Actif Passif

1-1- Analyse des bilans (Annexes 5, 6, 7 et 8) 19 A- Etude de l’actif 19 a- Variations des immobilisations 19 b- Variation de l’écart de conversion Actif 19 c- Variation des stocks 19 d- Variation du poste clients 20 e- Variation du poste Etat 20 B- Etude du passif 21 a- Variation des fonds propres 21 b- Variation des dettes de financement 21 c- Variation des provisions pour risques et charges. 21 d- Variation

d’éclairer la décision. Plusieurs partenaires de l’entreprise sont concernés par l’analyse financière pour prendre la bonne décision : Les partenaires internes : L’actionnaire cherche à cerner la rentabilité et le risque, le dirigeant à mener une bonne gestion, et les salariés à, s’assurer de la pérennité de l’entreprise et d’une meilleure politique des salaires pour eux. Les partenaires externes: Le banquier cherche à apprécier la solvabilité, la liquidité et la structure de financement; le fournisseur

d’éclairer la décision. Plusieurs partenaires de l’entreprise sont concernés par l’analyse financière pour prendre la bonne décision : ¾ Les partenaires internes : L’actionnaire cherche à cerner la rentabilité et le risque, le dirigeant à mener une bonne gestion, et les salariés à, s’assurer de la pérennité de l’entreprise et d’une meilleure politique des salaires pour eux. ¾ Les partenaires externes: Le banquier cherche à apprécier la solvabilité, la liquidité et la structure de financement; le fournisseur

Sommaire Qu’est-ce que la finance d’entreprise ? 3 Principe d’objectivité 6 Principe de périodicité 6 Principe de prudence 6 1. Compte de résultat 6 2. Les soldes intermédiaires de gestion 8 3. La capacité d’autofinancement 10 Le fond de roulement 13 Le besoin en fond de roulement (BFR) 16 La trésorerie nette 17 Ratio d’indépendance financière 19 Ratio d’exigibilité 19 Ratio de rigidité 19 Ration de liquidité générale 19 Ratio de liquidité générale 23 Ratio stocks 23 Ratio clients

ANALYSE D'ÉTATS FINANCIERS PAR RATIOS POUR LE P.-D.G. DE PME EMP ED .G.D-.P EL RUOP SOITAR RAP SREICNANIF STATÉ'D ESYLANA Direction du développement des entreprises et des affaires Préparé par Jacques Villeneuve, c.a. Conseiller en gestion Publié par la Direction des communications : décembre 1995 Réédité par la direction des relations avec les clientèles : janvier 2003 Révisé : septembre 1999 Actualisé : septembre 2003 Réimprimé : février 2001 Numéro de document : 1426 Toute reproduction

l’entreprise à partir de sa capacité à faire face à ses dettes exigibles à l’aide de ses actifs les plus liquides. L’analyse de la structure financière patrimoniale est ainsi également appelée analyse liquidité / exigibilité. A. LA CONCEPTION PATRIMONIALE DE L’EQUILIBRE FINANCIER : L’équilibre financier patrimonial met l’accent sur l’adéquation entre la liquidité des actifs et l’exigibilité du passif. - La liquidité d’un actif dépend de la possibilité de le transformer rapidement et sans perdre de valeur

| | |ACTIF |PASSIF | | | | |Capitaux fixes = Actifs immobilisés |Capitaux propres = Fonds propres

financiers, investisseurs/actionnaires, état, gestionnaires Comptabilité financière : Utilisation externe. Évaluation de la rentabilité, solvabilité, etc. Comptabilité de management/de gestion : Utilisation interne (par les dirigants). Prise de décision/gestion. Rapport annuel : Présentation de l’entreprise, rapport de gestion, déclaration de la direction, Rapport de l’auditeur indépendant, information sur le CA. Normes comptables : Établissement de normes pour la comptabilité pour les entreprises ayant

module Résumé de théorie I. L analyse de l exploitation et de la gestion I.1.l état des soldes de gestion et l autofinancement I.2.le seuil de rentabilité II. L analyse du bilan II.1. Analyse du bilan et structure financière de l entreprise II.2. Le tableau de financement Guide de travaux pratique Page 6 7 8 8 13 17 17 28 36 I. TP1. L état des soldes de gestion et CAE I.1. Présenter l état des soldes de gestion I.2. Calculer et analyser la capacité d autofinancement I.3. Calculer

2. SOLDES ET EQUILIBRES FINANCIERS ANNEE 2008 5 3. SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION ANNEE 2008 6 4. CALCUL DES DIFFERENTS RATIOS ANNEE 2008 7 5. CALCUL DE LA CAF AVEC LES DEUX METHODES POUR L’ANNEE 2008 9 DEUXIEME PARTIE : ANNEE 2009 10 6. PRESENTATION DU BILAN FONCTIONNEL ANNEE 2009 11 7. SOLDES ET EQUILIBRES FINANCIERS ANNEE 2009 12 8. PRESENTATION DU TABLEAU DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION ANNEE 2009 13 9. CALCUL DES DIFFERENTS RATIOS ANNEE 2009 14 10. CALCUL DE