Gestion De Portefeuilles De Valeurs Mobilières

Mémoire : Démarche d’Audit Comptable et Financier : Aspects méthodologiques et pratiques/ Cas des Organismes de Placement Collectif à Valeur Mobilière (O.P.C.V.M) SOMMAIRE Remerciements Table des matières AvantAvant-propos Présentation du cabinet A.SAAIDI ET ASSOCIES Introduction 1ère Partie : Approche Théorique : Méthodologie et outils de l’audit et du contrôle Section 1 : Généralités sur l’audit comptable et financier A. Définitions et objectifs de l’audit financier B. Analyse des risques

SOCIETES DE GESTION ET OPCVM I. Cadre juridique En France, en 1957, une loi a autorisé la création de SICAV et de FCP (décret d’application en 1963). En 1988, la loi a regroupé les SICAV et les FCP sous le nom d’ «OPCVM » (organismes de placement collectif en valeurs mobilières). Ils ont le statut de prestataire de services d’investissement. L’actif des OPCVM doit être investi à 90% en dépôt à moins d’un an ou en instruments financiers (marché monétaire, obligation, actions ou dérivés).

investissement en valeurs mobilières est le "modèle du marché" et le MEDAF. Le Modèle d'Evaluation des Actifs Financiers (MEDAF) ou Capital Assets Pricing Model (CAPM) est un outil de la théorie moderne de portefeuille qui consiste principalement à évaluer les actions dans un marché en équilibre. Le fondement de ce modèle est que seul le risque de marché, ou risque non diversifiable est rémunéré par les investisseurs dans un tel marché. Ainsi la rentabilité exigée d’un portefeuille n’est que taux

et ce depuis 1988. En effet, un ensemble de lois ont été promulguées dans le but de dynamisé le marché boursier en assurant la clarté et la sincérité des informations diffusées par les sociétés et en veillant au bon fonctionnement des marchés des valeurs et des produits financiers négociables. Les principales modifications sont contenues dans les lois suivantes :  La loi 94-117 du 14 novembre 1994 portant réorganisation du marché financier. Elle est caractérisée par la création de la STICODEVAM

........................ 9 I.2 le marché secondaire..................................................................................................... 9 II la société de bourse des valeurs de Casablanca ................................................................ 10 II.1. présentation de la bourse des valeurs ....................................................................... 10 1I.2.les principaux intervenants ...........................................................................

Sommaire Introduction Première partie : généralités sur les OPCVM Chapitre I : Historique Section I : développement de la gestion collective Section II : la création des OPCVM Chapitre II : Définition Chapitre III : Rôles économiques des OPCVM Section I : le circuit bancaire Section II : la création des OPCVM Chapitre IV : Fiche d’identité des OPCVM Section I : les Fonds Communs de Placement Section II : les Sociétés d’Investissement à Capital Variable Section III : similitudes et différenciations

DONMEZ Alkan IEJ EVRY DROIT PATRIMONIAL Un propriétaire décide de vendre la nue-propriété de son portefeuille de valeurs mobilières tout en en conservant l’usufruit. Quelles seront les conséquences de ce démembrement de propriété sur le patrimoine, les droits et obligations de l’usufruitier ? I/ Les conséquences du démembrement de propriété pour l’usufruitier : En aliénant la nue-propriété de son bien, le propriétaire en conservera l’usufruit dans son patrimoine (A), ce qui lui conférera des droits

......................................................................................... 31 f-Dispositions fiscales ................................................................................................................ 32 Chapitre 4 : Gestion et contrôle des OPCVM ................................................................................ 32 Section 2 : Fonctionnement juridique fiscal et comptable ............................................................... 33 Chapitre 1 : fonctionnement

Aujourd’hui, on peut s’enrichir en dormant ; il suffit d’être propriétaire de bonnes valeurs mobilières, de bons terrains ou de bons locaux, et de regarder le temps passer. François Mitterrand, le 29 mai 1990 Cette citation, quelque peu datée maintenant, demeure cependant d’actualité, notamment concernant les organismes de placement collectif. Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (ci-après dénommés OPCVM) sont en effet des produits d’investissement collectif agréés

et a pour objectifs : Avoir la capacité à mener un entretien de prospection/découverte avec le client Formaliser les objectifs du client – profil investissement Maîtriser les prestations des SDB Savoir conseiller au client l’investissement en valeurs Mobilières Assurer le suivi et la qualité de service Utiliser les outils acquis pendant le cycle pour réussir l’action commerciale 2 Déroulement du module Il n’y a pas de modèle standard en matière de conseil d’investissement. Chaque SDB développe une