Gestion Des Opcvm

|   | | | | OPCVM Monétaires Placer des liquidités sur une durée allant d’une journée à un an.L'offre OPCVM Monétaires vous permet de placer des liquidités sur une durée allant d'une journée à un an | | | | | | | | | | OPCVM Obligations Valoriser votre capital à moyen / long terme en investissant dans des titres d’emprunts émis par les États, les collectivités publiques et les grandes entreprises.Le marché obligataire comporte différents niveaux de risque et objectifs de performances

|Rapport de stage n° 4 | |Thème traité | |Audit des OPCVM | |Octobre 2007 | |Préparé par | | |Maître de stage |

Priximité Fonds flexible Fonds indiciel Fonds monétaires Fonds monétaires dynamiques Fourchette Frais de rachat Franchissement de Seuil Fréquence de valorisation FSMA Fusion Futures G • • • • • • • • • • Gestion active de portefeuille Gestion des revenus Gestion Indicielle Gestion passive Gestion quantitative Global Investment Perfomance Standards (GIPS) Global Macro GR Gré à Gré Growth H • • • • • • Hang Seng HCMC HDAX Hedge funds Heure de CUT OFF Horizon de temps I • • • • • • • • • ICVC Indicateur

CALCUL DE L’ENGAGEMENT DES OPCVM SUR LES IFT L’Autorité des Marchés Financiers a récemment modifié la réglementation relative aux modalités de calcul de l'engagement des OPCVM sur les instruments financiers à terme (IFT). Cette réglementation entrera en vigueur le 1er janvier 2007, mais les sociétés de gestion qui le souhaitent peuvent la mettre en oeuvre en amont. Calendrier : Nouvelles dispositions applicables au 1er janvier 2007 OPCVM existants : le choix de la

l’entité d’AttijariWafaGestion pour son amabilité et sa gentillesse. Pour la même occasion, j’adresse mes remerciements les plus chaleureux et les plus sincères au personnel administratif et au corps professoral de l’Ecole Supérieure de Gestion, pour la formation reçue et les précieux conseils dont nous avons bénéficié jusqu'à maintenant. A tous, je vous adresse ma profonde gratitude et je vous prie de bien vouloir accepter ce modeste travail en guise de ma grande reconnaissance

pas à l’échéance ou lors du rachat de son placement la totalité du capital net investi. Risque de gestion discrétionnaire Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés (actions, obligations). Il existe un risque que le produit ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants. Pour les OPCVM monétaires et obligataires, la gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution des marchés de taux et de crédit notamment

Direction de la gestion d’actifs               La gestion d’actifs pour le compte de tiers en 2011     Rapport annuel sur la gestion d’actifs pour le compte de tiers en 2011 23 novembre 2012 Direction de la gestion d’actifs  SOMMAIRE  INTRODUCTION  3  METHODOLOGIE  3  STRUCTURE ET ANALYSE DU MARCHE FRANÇAIS DE LA GESTION D’ACTIF POUR LE COMPTE DE TIERS EN 2011  5  1  L’ACTIVITE DES SOCIETES DE GESTION DE PORTEFEUILLE EN 2011  5  1.1  PA

SOCIETES DE GESTION ET OPCVM I. Cadre juridique En France, en 1957, une loi a autorisé la création de SICAV et de FCP (décret d’application en 1963). En 1988, la loi a regroupé les SICAV et les FCP sous le nom d’ «OPCVM » (organismes de placement collectif en valeurs mobilières). Ils ont le statut de prestataire de services d’investissement. L’actif des OPCVM doit être investi à 90% en dépôt à moins d’un an ou en instruments financiers (marché monétaire, obligation, actions ou dérivés).

marché interbancaire, sur lequel les banques échangent des liquidités et la banque centrale exerce sa fonction de régulation monétaire ; -le marché monétaire, au sens large, incluant les transactions d’achat/vente provisoire de titre et ouverts aux OPCVMs, assurances, entreprises etc… 8 MARCHE MONETAIRE 1. Le marché interbancaire -le marché interbancaire a trois fonctions : A- la redistribution entre les banques elles-mêmes de leurs déficits et excédents de liquidités ; B- les ajustements des

Principaux textes réglementaires 2ème Partie : Aspects pratiques : Processus et risque d’audit liés aux O.P.C.V.M Section 1 : Une panoplie de risques à prendre en considération par les différents organes de contrôle A. Cartographie des risques liés aux OPCVM B. Difficultés de l’approche par les risques Section 2 : La pratique du Commissariat Aux Comptes (C.A.C) sur les O.P.C.V.M A. B. C. D. Orientation et planification de la mission Analyse des procédures et évaluation du contrôle interne Principaux