Les Ajustement De La Trésorerie

actifs immobilisés s’améliore d’année en année. De plus en plus de capitaux permanents sont disponibles pour financer le cycle d’exploitation de la société. Les actifs à court terme couvrent largement les passifs circulant. La société dispose d’une trésorerie importante. Figure 2 – Balance financière d’Elecinstal Compte de résultat et cash-flow * * Le tableau ci-dessous présente certains indicateurs économiques importants. Nous constatons que le chiffre d’affaire est globalement stable

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ENGAGEMENTS FINANCIERS ACTUELS DU GROUPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . IMPACT DE LA RESTRUCTURATION SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE DU GROUPE . . . . . . . . . . . . . . . IMPACT DE LA RESTRUCTURATION SUR LES ÉTATS FINANCIERS DU GROUPE . . . . . . . . . . . . . . . . . INDICATEUR DE PERFORMANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

| Gestion de trésorerie | | Introduction générale L’état de la trésorerie de l’entreprise est le plus souvent le signe révélateur de sa santé financière. La décision de dépôt de bilan est d’ailleurs rendu obligatoire dès lors que celle-ci n’est plus capable de faire face à ses obligations financières. Trop souvent, de telles difficultés qui ne sont généralement pas prévues sont révélées à la sollicitation du banquier qui constate de trop importants recours à des expédients de financement

saillants  2 L’année 2009 en bref  4 Cascades en un coup d’œil  6 La conjoncture en 2009  18 Message du président  24 Analyse par la direction  28 Revue financière 2009  28 Revue des secteurs d’activité  36 Analyse des autres éléments  44 Situation de trésorerie et ressources en capital  45 Commentaires sur les résultats du quatrième trimestre  47 Perspectives à court terme  49 Principales estimations comptables  51 Rapport financier  64 Rapport de la direction aux actionnaires de Cascades inc.  64 Rapport

des risques des techniques de paiement Les risques que peu subir l'importateur lors du choix d'une technique de paiement sont les suivants: • paiement de marchandises non conformes à celles commandées; • coûts financiers de sortie de trésorerie anticipée (paiement avant expédition); • répercussion du coût financier supporté par le fournisseur sur le prix de vente de la marchandise (en cas de contre remboursement) • absence d'engagement des banques notamment sur la réalité de

ressources, doit lister les personnes( noms,fonctions…)par phase et par tâche, et comparer l'effectif prévu avec l'effectif réel pour relever le cas échéant les écarts possibles. Il doit également expliquer ces écarts et essayer d'effectuer les ajustements nécessaires pour se rapprocher le plus possible des prévisions. Le même travail doit être accompli pour toutes les autres ressources matérielles et financières. En quelques sortes, ces contrôles visent à vérifier le taux d'occupation des ressources

l’évaluation  Choix des méthodes et justification.  Résumé des principales hypothèses.  Ajustements de normalisation et retraitements.  Synthèse des paramètres d’évaluation.  Résultats obtenus.  Conclusion  Opinion sur la valorisation  Une fourchette de +/- 10% est acceptable. Les méthodes d’évaluation  Zoom sur trois méthodes :  Actif net réévalué  Actualisation des flux de trésorerie  Méthode des comparables  Pour chacune  Présentation  Points d’attention  Limites

|12 | | | | |CHAPITRE 5 : LE TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (METHODES DIRECTE ET INDIRECTE) | | | |13

stables. |FRG net = Ressources stables - Emplois stables | Remarque : Le BFR et le FRG net permettent de calculer la trésorerie nette de l’entreprise : Trésorerie = FRG – BFR On a alors 2 possibilités : - Trésorerie nette > 0 : excédent, l’entreprise dispose de l’argent. - Trésorerie nette < 0 déficit, l’entreprise doit recourir à des dettes. 2-Les moyens de financement à long terme : Pour financer ses investissements, l’entreprise

b.Service contractualisation interne :.................................................................... DIVISION TRESORERIE:.......................................................................................29 1. Service Gestion courante de la trésorerie.............................................................. 2. Service Gestion Prévisionnelle De La Trésorerie...............................................30 DIVISION COMPTABILITE LEGALE ET FISCALITE:.............................