Limites Des Marchés Financiers

Association française des INVESTISSEURS EN CAPITAL etude LBO 28/10/03 14:23 Page 1 Sommaire Avant-propos Introduction Principaux enseignements et réflexions 1. Le LBO(1) secondaire est un facteur de liquidité et donc d’efficience du marché du capital-investissement 2. La performance d’un LBO secondaire repose sur une thèse d’investissement forte et différente de celle du LBO primaire 3. Le risque d’un LBO secondaire porte moins sur le capital que sur le TRI(2) 4. La sortie et la position

pour minimiser voire annuler ce risque économique. Le risque de marché est le risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des instruments financiers qui composent un portefeuille. Le risque peut porter sur le cours des actions, les taux d'intérêts, les taux de change, les cours de matières premières, etc. Par extension, c'est le risque des activités économiques directement ou indirectement liées à un tel marché (par exemple un exportateur est soumis aux taux de change, un constructeur

RADOUANE Amine Année universitaire 2009/2010 Plan Introduction Chapitre 1 - L’instabilité financière I-les caractéristiques principales de l’instabilité financière. II- Les causes de l’instabilité des marchés financiers internationaux  Chapitre 2 - les crises financières internationales : causes et effets I - les principales crises entre 1929 et 2001 II - la crise financière internationale : 2007-2009« Crise des subprimes » Conclusion

régional ; Système d'information interne simple et peu formalisé ; Système d'information externe simple basé sur les contacts directs(contacts humains, nécessité de développer les qualités humaines) Capacité d'innover rapidement pour s'adapter au marché. On peut également rajouter : Proximité entre patron et employés ; Faible formalisation ; Le recours à l’écrit n’est pas primordial, du fait de l’importance de l’ajustement mutuel ; Structure plate ; Pas de niveaux hiérarchiques, ou très peu ; Organisation

quatre-vingt marquent le début du développement accéléré des marchés financiers et des places boursières internationales, elles mettent aussi en lumière la fragilité du concept d'efficience des marchés financiers, à travers les crises qui les ont traversées. Ce concept exprime que le prix coté reflète fidèlement la réalité économique sous-jacente et permet donc une bonne prise de décision (achat ou vente), en toute connaissance de cause. Le marché est alors "efficient", dans la mesure où, en tant que

la liste s'allonge d'une année à un autre ; Ø A tous c'eux qui m'ont aimé. ISLAM SOMMAIRE Introduction General Première chapitre : L'architecture de marché financier Tunisien et l'introduction en bourse Introduction Introduction : Section 1: L'architecture du marché financier tunisien 1-1) Le conseil du marché financier « CMF » : 1-2) La bourse des Valeurs mobilières de Tunis  « BVMT » : 1-3) La société interprofessionnelle de compensation et de dépôt des valeurs mobilières « STICODEVAM » :

DES R ISQUES ET DE LA P ERFORMANCE Pierre Clauss Ensai Deuxième Année 2 O BJECTIF DE L’ ENSEIGNEMENT Le cours de Finance de Marché est composé de 8 séances de 2h30. Il sera séparé entre 4 cours magistraux et 4 travaux pratiques d’application des techniques appréhendées à des données financières. Ce cours est une introduction à la Finance de marché au sens large mais aussi à la filière de troisième année Gestion des Risques et Ingénierie Financière. Cette filière ouvre à plusieurs métiers

la matrice BCG 3 Limites de la matrice BCG 4 Voir aussi 4.1 Articles connexes 4.2 Liens externes 4.3 Bibliographie Construction de la matrice BCG La matrice BCG permet de positionner chacun des DAS de l'entreprise selon deux axes : ce que rapporte chaque DAS, mesuré par sa part de marché relative, c'est-à-dire la part de marché du DAS par rapport à celle du leader sur le même marché (ou par rapport au numéro 2 sur le marché si l'entreprise est elle-même

sa patience et sa collaboration Aymen JEGHAM Table de Matières INTRODUCTION GENERALE...............................................................8 CHAPITRE I : L'INTRODUCTION EN BOURSE D'UN SIMPLE OBJECTIF A UNE ADMISSION A L'UN DES MARCHES DE LA COTE PERMANENTE. Section 1 : Les objectifs des intervenants...................................................9 1. Objectifs pour l'initiateur.....................................................................9 2. Objectifs pour l'épargnant

(VaR) Comparaison des différentes méthodes Limites de la Var Conclusion Value At Risk        Introduction Un peu d’histoire Présentation de la Value At Risk Méthodes de calcul de la VaR (VaR) Comparaison des différentes méthodes Limites de la Var Conclusion Le besoin de quantifier le risque d’un portefeuille diversifiée.  Accroissement de la volatilité des marchés financiers: actions,produits dérivés…  Accumulation des accidents financiers: le cas Barings en 1995  Absence d’une