Opérations Arbitrage Couverture Spéculation Gestion Portefeuille

ANALYSE FINANCIÈRE DE LA SITUATION DES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT INTRODUCTION La spécificité des établissements de crédit et l’importance des risques qu’une mauvaise gestion de leur activité peut engendrer pour l'ensemble de l'économie justifient que la quasi-totalité des pays ait instauré un régime de surveillance particulier, qui s’ajoute aux règles normales de contrôle des entreprises commerciales. En France, l’organisation actuelle du contrôle bancaire a été instaurée par la loi bancaire du

baisse. C’est pourquoi les autorités monétaires ont préféré conserver cet instrument comme garde fou contre d’éventuels dérapages du crédit. Les autres emplois obligatoires : -Le plancher d’effets publics -Le portefeuille des Bons CNCA à 1 an -Le portefeuille minimum des crédits à moyen terme réescomptables -Le coefficient d’emploi en crédits aux logements -Le coefficient de retenue pour la créance née sur l’étranger -Les bons du trésor à 1 an

financiers permettent de réaliser des avantages mutuellement avantageurs : ils répondent au problème d’incomplétude des marchés (une des formes de défaillance des marchés). Ils permettent aussi de répartir le risque et de choisir le rendement (choix de portefeuille). Paretto améliorant Les marchés permettent également de déconnecter la décision d’épargne et d’investissement à l’échelle individuelle. Toutefois, à l’échelle globale, épargne = investissement. B. La rencontre entre les agents à besoin

obligations d'Etat sur ce marché secondaire. Et, contrairement à certaines idées reçues, l'investissement dans une obligation comporte un risque de perte. Le fonds obligataire peut être exposé à une dépréciation des obligations qu'il détient en portefeuille. Le cours d'une obligation dépend de l'évolution des taux d'intérêt. Dans un contexte d'inflation à zéro, une obligation émise à 100 euros et procurant un rendement de 4 % sur dix ans va intéresser de nombreux investisseurs. Ils seront prêts à

BANQUE D’ALGERIE ECOLE SUPERIEURE DE BANQUE DIPLOME SUPERIEUR D’ETUDES BANCAIRES MEMOIRE DE FIN D’ETUDES Thème: LA GESTION DU RISQUE DE LIQUIDITE DANS LES BANQUES Présenté par : Promoteur : BOUKHORS Abdenour M. S. MESSAOUDI 4ème promotion Directeur Central CNEP/Banque Encadreur : M. N. HADJI Directeur Central ABC Algeria Septembre 2002 A mes parents… A mes frères… Mémoire de fin d’études Remerciements REMERCIEMENTS Je tiens à exprimer ma gratitude et mes plus vifs remerciements

B/ – Instruments des marchés dérivés 1. Les forwards et Futures (contrats) 2. Les Options (change, taux) 3. Les Swaps C/ – L’utilisation des marchés de produits dérivés 1. Stratégies avec les dérivés a. Opérations d’arbitrage b. Opérations de spéculation c. Opérations de couverture 2. Couverture des risques de prix avec les produits dérivés a. Utilisations des options (Put, Call, Cap, Floor, Collar) b. Utilisations des Forwards et Futures c. Utilisation des Swaps et FRA A. Seck/Produits dérivés

externes 1. 2. 3. Facteurs lies à l'environnement Déficience de la surveillance bancaire Intervention intempestive de l'Etat par l’octroi des crédits politiques Section 2 : Facteurs internes 1. 2. Défaillance du contrôle interne Détérioration de la gestion Chapitre 3: Risques bancaires au Maroc Section 1 : Classification des risques 1. 2. 3. 4. 5. 6. Risques de contrepartie Risques de marché Risque de liquidité Risque réglementaire Risque technologique Autres risques Section 2 : Risques de l’activité

spécialiser sur un seul maillon de la chaine pour en faire une stratégie gagnante. Ex : IBM service ils ne font plus de production (spécialise = recentrer sur une activité) * SE POSITIONNER COMME UN SOUS TRAITANT : il s’agit de diversifier son portefeuille de client et de choisir un positionnement avec un réel avantage concurrentiel. Ex : Ford abb = création d’une activité de peinture (stratégie de coopération/ Alliance = ce fait de plus en plus a l’international) MARCHE REEL MARCHE REEL :(

afin de négocier le prix maximum par la suite. Banquiers : avant tout accord de prêt, ils diagnostiquent l'entreprise de manière détaillée. Actionnaires et dirigeants : pour connaître les performances de l'entreprise, pour évaluer les méthodes de gestion du PDG, pour déterminer les décisions à prendre. Salariés : savoir quelle est la situation de l’entreprise. Le diagnostic financier est un des volets du diagnostic global d'une entreprise. Il ne suffit pas de regarder les comptes de l'entreprise pour

flux internationaux de marchandises et de capitaux. L'impact de ces flux sur la balance courante et sur la balance des paiements des économies est étudié dans une seconde partie. Nous abordons alors la question de la contrainte extérieure et de la gestion de cette contrainte. Enfin, dans une troisième partie nous reconsidérons l'efficacité des politiques économiques en économie ouverte. Cela nous conduit à traiter du cas particulier de l'Union Monétaire Européenne et de la coordination Européenne des