Risk

> ApogeeI Normalizer Couleur RONCALLI_D1568_couv 12/08/04 14:41 Page 1 GESTION L * * * Docteur ès Sciences économiques, Thierry RONCALLI est responsable Risk Analytics du Groupe de Recherche Opérationnelle du Crédit Agricole S.A. et professeur associé d’économie à l’Université d’Évry. Il a été auparavant Research Fellow au Financial Econometric Research Centre de la City University Business School et membre du Laboratoire d’Analyse et de Recherche économique de l’Université

assurance. Direction générale Non précisé 8 28 1.3. SOX Mention le plus souvent limitée des travaux conduits et de leur conclusion en matière de qualité du contrôle interne : mode évaluatif. 9 Direction du contrôle interne Risk Management 1.4. Risques Encore une forte différence dans la présentation des risques et des dispositifs de gestion mis en place, toutefois 50 % des rapports font le lien entre les risques et les procédures. Parmi les risques non financiers

Gestion du risque opérationnel 2.5.4 Gestion du risque et techniques d’atténuation 2.6 L’analyse différentielle (GAP analysis) 2.6.1 L’analyse de duration-différentielle (Duration-GAP 2.6.2 analysis) Valeur de marché sous risque (Value at risk (VaR)) 2.6.3 Taux de Rendement ajusté au risque (RAROC) 2.6.4 La Titrisation 2.6.5 Les produits dérivés 2.6.6 2.6.6.1 Les Swaps de taux d’intérêt 2.6.6.2 Les crédits dérivés Les institutions financières islamiques : nature et risques 2.7

value International Retailers Disadvantages • Weak institutional frameworks and enforcement measures. Legislation and administrative constraints • Corruption and bureaucracy • Underdeveloped infrastructure. Supply chain issues. • Overall country risk for investments • Informal sector • Management issues • Eastern Europe is not one market. Underestimate the differences. • Quick expansion uniformity. Copy and paste principle • Heavy overheads, expensive HQ • Long and hard decision process - not suitable

reduction of current accounts churn rate. — Improving credit quality: new Head Offi ce organisation witha Retail Credit Department responsible for credit risk management; new recovery processes to manage sensitive situations. — Developing a new investment advisory service: improved analysis and evaluation of clients’ investment portfolios in terms of risk and return; adapting the model to a broader segment of clients and improving service quality for the “Affluent” segment. [quantify the range of AuM

person who deposited that money in the bank (so he is technically the one loaning me the money). In this case, he is insured against the risk of default as the bank will cover the loan should I default on the payment. In this case, the lender is not insured so I think it’s more risky As a result the cost (interest) of direct finance is higher because of higher risk of not settling back the loan: the lender has no insurance since there are no intermediaries. As a result the lender will ask for a better

au numérateur relatif à un sous-ensemble de l'effectif du dénominateur, est une valeur comprise entre 0 et 1 (0% et 100%) et qui ne possède pas d'unité. Le risque (brut) [(relative) risk] est une probabilité dont la valeur varie entre 0 et 1 et qui ne possède pas d'unité. Le risque (relatif) [(relative) risk] est le rapport de 2 risques dont la valeur varie entre 0 et +∞ et qui ne possède pas d'unité. Le taux [rate] est la mesure de la vitesse de survenue d'un évènement (maladie) dont la

capital asset pricing model, Journal of Finance 28, 19-33. BREEDEN. D. 1979. An intertemporal asset pricing model with stochastic consumption and investment opportunities. Journal of Financial Economics 7. no. 3:265-96. CAMPBELL. J. 1996. Understanding risk and retum. Journal of Political Economy 104, no. 2:290-345. CARHART. M.; KRAIL. R.; STEVENS. R.; and WELCH. K. 1995. Testing the conditional CAPM. Unpublished manuscript Chicago: University of Chicago. CARHART M., 1997, On persistence in mutual fund

aren't looking for the cheapest item available, what are they looking for? the answer is value. People want to fell that their hard-earned money is buying something worthwhile. increasingly, they recognize that buying cheap is taking a risk, and society is currently very risk-averse. getting good value is therefore about making the sensible choise.

les deux éléments les plus actifs et les plus serviables au niveau de l’Ecole Supérieure de Banque. Enfin, un Merci particulier est adressé à Mlle Khalida et Mlle Lyla. Mohamed. SOMMAIRE Introduction générale 1 Première partie : Risk Adjusted Return On Capital, Aspects théoriques. Chapitre préliminaire : Généralités sur les risques bancaires Section 1 : Nomenclature des risques bancaires Section 2 : Notions fondamentales Section 3 : Le risque de crédit et la réglementation internationale