Risque de crédit

JUSTE VALEUR DANS LA CRISE DE TITRISATION…………………...7 ❏ ❏ 2 - 1 LA JUSTE VALEUR ET LA REVELATION DE LA CRISE DE TITRISATION ………7 2 - 2 LA JUSTE VALEUR ET L’ACCELERATION DE LA CRISE DE TITRISATION……...9 2.2.1 - LA DECONNEXION ENTRE LE RISQUE DE CREDIT ET LE RISQUE BANCAIRE …….…………..…9 2.2.2 - L’EFFET DE LEVIER ………………………………………………………………………...….11 III – ROLE DE LA JUSTE VALEUR DANS LA CRISE DE LIQUIDITE……………….…..16 ❏ 3 - 1 LA JUSTE VALEUR ET LA REVELATION DE LA CRISE DE LIQUIDITE…………16 ❏

distribution du crédit bancaire dans l’économie de la place est certes de permettre le développement économique ainsi que la création de la monnaie mais cette contribution dans le schéma économique n’est efficace que si les banques arrivent à couvrir les risques nés suite à l’octroi de ces crédits. Le risque de crédit est le risque encouru en cas de défaillance d’une contrepartie ou de contreparties considérées comme un même bénéficiaire au sens de la réglementation. Pour couvrir ce risque, les banques

POLITIQUE DU RISQUE DE CONTREPARTIE A LA SG : METHODE IRBA I- METHODE IRBA : Elle consiste à évaluer : - le 4 paramètres Bâlois : PD, LGD, M, et EAD - Le profil du risque client et du crédit dont il bénéficie - La mise en adéquation des fonds propre avec le profil de risque La société générale a opté pour la méthode la plus sophistiqué, car la SG possède l’historique, le volume et les moyens techniques, financiers et humains pour déterminer en interne les 4 paramètres

CENTRE DE FORMATION CONTINUE RAPPORT DE FORMATION GESTION DU PORTEFEUILLE DE CRÉDIT Du 7 au 9 mai 2008 RAPPORT DE FORMATION # 1 – T3 O I JUILLET 2008 U 0 INTRODUCTION TRO TI L’ANIMH a organisé du 7 au 9 mai 2008 sa première séance de formation sur la Gestion du Portefeuille de Crédit. Les services de Frantz Élyzée avaient été retenus e édi pour l’élaboration des modules de formation et la facilitation du cours. OBJECTIF DE LA FORMATION EC D M I L’objectif général de cette formation

d’évaluation du risque, et ce, afin qu’elles estiment par elles-mêmes le niveau de capital adéquat. La réforme McDonough ayant été adoptée en 2004, elle est opérationnelle depuis 2007. Cette réforme offre la possibilité aux banques de mettre en place un système interne permettant de noter leurs contreparties en vue de les classer en portefeuilles homogènes, qui seront la traduction de leur prise de risque. Ainsi, de la note attribuée à la contrepartie à l’estimation du niveau de risque de la banque

notation Les NSRO Il y a dix agences  de notation (credit rating agencies) qui sont des Nationally Recognized Statistical Organizations (NSRO).  Les NSRO sont des agences qui émettent des notations dont la SEC autorise qu'elles soient utilisées par d'autres firmes financières. Ce statut date de 1975 lors de l'émission par la SEC des règles concernant les exigences de capital des banques et broker-dealers. En 2006 le Congrès américain a passé le Credit Rating Agency Reform Act qui en particulier donne

comparé à l'ensemble des crédits le niveau minimum requis par une banque. Mais Bale 1 n'était qu'une 1ère étape. Nous verrons dans cet exposé les 3 grands pilliers de Bale 2 puis dans un second temps, nous verrons l'impact que ces réglementations ont eu sur le contôle interne des banques. 1ère Partie : Les 3 grands pilliers de la réglementation de Bale 2. L'objectif de Bale 2 est de prévenir les faillites pour 1 meilleure adéquation entre fonds propres et risques encourus. 1 : L'exigence

de Bâle. Le risque de liquidité Le risque de taux d'intérêt: Le risque de crédit ou de contre partie: ratio COOKE RISQUES Figurant au Bilan : RISQUES Hors bilan: BALE I B- Quelles limites aux accords de Bâle? Premièrement L'évaluation des engagements de crédit est mal adaptée pour mesurer les différents risques: La deuxième limite est l'augmentation des produits dérivés et de la titrisation depuis les années 80. Troisièmement, selon les risques vus précédemment, seuls les risques financiers et

assureur HENRI DE CASTRIES BENOÎT CLAVERANNE Directeur des Affaires européennes et institutionnelles Groupe AXA Président directeur général Groupe AXA L’utilisation de produits dérivés est un élément indispensable à la gestion des risques des compagnies d’assurance, tant au regard de leur modèle économique que de leurs engagements envers les assurés. Comparativement aux autres intervenants financiers sur les marchés dérivés, les compagnies d’assurance présentent toutefois certaines

principaux risques bancaires Définition Les risques bancaires Le risque peut se définir comme un danger éventuel plus ou moins prévisible. La caractéristique propre du risque est donc l’incertitude temporelle d’un évènement ayant une certaine probabilité de survenir et de mettre en difficulté la banque. Le risque inhérent au secteur bancaire se distingue par sa multiplicité et par son caractère multidimensionnel ne pouvant être mesuré par un seul indicateur. Le risque de illiquidité :