Solvabilité

un mois ; - obligations cotées en bourse, à échoir dans un délai excédant un mois ; - obligations non cotées en bourse, à échoir dans un délai excédant un mois, dont la liquidité peut être considérée comme assurée, compte tenu notamment de la solvabilité notoire de l'entreprise émettrice. Quotité de 20% - actions cotées en bourse ; - autres créances éligibles à une opération de titrisation ; - autres parts des fonds de placements collectifs en titrisation ; - excédent des titres à livrer

9 3.Budget général de trésorerie 9 B.Le plan de trésorerie : 10 C.Les enjeux de calcul de la trésorerie : 12 Conclusion : 13 Bibliographie : 14 Webographie : 15 Introduction : Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l’entreprise au moindre coût ; cela signifie que l’entreprise doit être en mesure d’honorer ses échéances financières à tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par ailleurs, elle appelle, ou au contraire à maximise le rendement les placements

financière, le document central est le bilan. L’appréciation de la structure financière permet principalement d’évaluer la bonne adéquation entre moyens économiques et ressources financières, mais aussi l’indépendance financière de l’entreprise, sa solvabilité et sa liquidité. Cette structure financière s’apprécie d’abord à travers son bilan. Or il n’existe pas une lecture du bilan, mais des lectures en fonction des objectifs de l’analyse. kkkkkk 1- Le bilan a- Définition du bilan Le bilan est

l’actif : R4 = actif circulant / actif total = 143 126 751,45 / 223 069 000,94 = 0,64 = 64% L’actif circulant représente 64% de l’actif total, alors L’entreprise est industrielle meme si son actif circulant est important. R5- ratio de solvabilité générale : R5 = actif total / dettes totales = 223 069 000,94 / 42 152 933,34 = 5,29 = 529% L’entreprise est solvable car son actif total représente 529% des dettes, donc l’entreprise peut faire face à l’ensemble des dettes en

propres/Total dettes) ENDETTEMENT FINANCIER (Emprunts/Capitaux fixes) SOLVABILITE A COURT TERME (Actif circulant-Stock/Dettes hors emprunt) 31/12/2009 12 mois 29,84 49,52 31/12/2008 12 mois 44,35 45,14 Variation 2009/2008 -32,72 9,71 218,28 229,48 -4,88 L’autonomie financière de l’entreprise est dégradée (-32,72%) de 2008 à 2009 suite à l’augmentation de l’endettement financier (9,71%). De plus, la solvabilité à court terme a diminué mais seulement de 5% ce qui n’est pas alarmant

YAAGOUBI Selon ses objectifs, l’analyste financier étudiera plus particulièrement certains aspects de la situation financière de l’entreprise. Son développement et son fonctionnement repose sur l’aménagement d’une double contrainte financière de solvabilité et de rentabilité. Un banquier qui prête à long terme se préoccupe de la capacité bénéficiaire de l’entreprise, de la part des charges financières dans les résultats de l’entreprise et de sa structure financière. S’il prête à court terme, il étudiera

Ces comptes sont publics et peuvent être obtenus facilement sur Internet. Il est indispensable de savoir lire ces états financiers composés d’un bilan, d’un compte de résultat et d’une annexe. Les comptes permettent d’analyser la rentabilité, la solvabilité et le patrimoine de l’entreprise. Cette analyse dite aussi diagnostic financier s’effectue à partir des états financiers du passé dans une optique dynamique et comparative à partir des comptes des deux ou trois dernières années. 1. LE DIAGNOSTIC

l’établissement de mesures correctives. On compare les ratios avec S S les ratios des années précédentes de l’entreprise; les secteurs du même secteur d’activité. On évalue les points suivants: S S S S sa santé financière, donc sa rentabilité, sa solvabilité, les risques encourus, la probabilité de survie de l’entreprise Page - 1 Le système Du Pont Dans les années soixante, la Société Du Pont de Nemours créèrent un système d’analyse de ratios qui permettait rapidement d’identifier si l’entreprise

Ces comptes sont publics et peuvent être obtenus facilement sur Internet. Il est indispensable de savoir lire ces états financiers composés d’un bilan, d’un compte de résultat et d’une annexe. Les comptes permettent d’analyser la rentabilité, la solvabilité et le patrimoine de l’entreprise. Cette analyse dite aussi diagnostic financier s’effectue à partir des états financiers du passé dans une optique dynamique et comparative à partir des comptes des deux ou trois dernières années. 1. LE DIAGNOSTIC

d’opérations 7 III - LES COMPTES ANNUELS 15 III.1 - Le BILAN (Voir Annexe) 15 III.3 - Analyse du COMPTE DE RESULTAT 18 III.4 - Analyse des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG) 22 IV – RATIOS PRUDENTIELS 24 IV.1 Le Ratio de solvabilité (Taux de couverture ou Ratio Cooke) 24 IV.2 Le Ratio de liquidité 26 IV.3 Le Coefficient de Couverture des Emplois à Moyen et Long Terme par les Ressources Stables 28 IV.4 La division des risques 29 INTRODUCTION GENERALE