Swap

d’une prime généralement annuelle, contre le défaut de remboursement de ce crédit. ♦ Note : Les deux parties sont appelées réciproquement « acheteur de protection » et « vendeur de protection ». ♦ Équivalent étranger : credit default swap (CDS), default swap. Source : Journal officiel du 19 mai 2009. créance hypothécaire titrisée ♦ Abréviation : CHT. ♦ Domaine : Finances. ♦ Définition : Titre émis par une structure de titrisation, adossé à une ou plusieurs créances hypothécaires, négociable

................. 19
 2.2.
 La gestion du risque de crédit ................................................... 19
 2.2.1.
 Diversification des émetteurs .................................................................. 20
 2.2.2.
 Credit Default Swap ................................................................................ 21
 2.3.
 Application pratique .................................................................. 28
 Conclusion ..................................................

de la durée du portefeuille peut être faite en substituant des obligations contenues dans le portefeuille par d’autres, de durée plus élevée (ou plus faible), afin d’atteindre la durée cible du portefeuille. Cette opération est connue sous le nom de swap d’anticipation de taux. Une autre façon de modifier la durée du portefeuille est d’utiliser les contrats à terme sur taux d’intérêt. La clé de cette stratégie est l’habilité du gestionnaire à prédire la direction des mouvements de taux. Les études

collège. Mais quand Thomas tombe amoureux d’Elsa, la mécanique de la peur et de l’ignorance se met en place. Avant de lire ce livre : Ça faisait un long moment que je voulais lire ce livre et Alexielle a eu la gentillesse de m’en faire cadeau lors du Swap Littérature jeunesse. Au passage, je la remercie encore une fois. Je ne sais pas trop à quoi m’attendre et je ne préfère pas faire de prévisions, mais plutôt me laissé aller à la découverte. Pandore en pense quoi ? Ce petit roman aborde un thème

suivent, la BCE continue ses opérations de refinancement supplémentaires dans le but d’encourager les banques à ne pas interrompre l’offre de crédit sur l’économie. De plus, face aux tensions sur le marché des changes, elle met en place des accords SWAP avec le Système fédéral de réserve, afin de fournir de la liquidité en dollars aux banques de la zone euro. En outre, à la suite de la faillite de l’institution financière américaine Lehman Brothers, le 15 septembre 2008, la phase de turbulences financières

−Opération à option •option d’achat •option de vente − Les opérations à terme •contrât à terme •swap 3.2.3 Technique de couverture de risque politique et catastrophique Chap. II : L’organisation administrative du traitement des techniques de crédit documentaire à l’Attijari Bank

compte. Le passage de paramètres peut se faire par valeur ou par référence. Le passage d’une référence se note par le caractère &. En voici un exemple avec une fonction qui échange les valeurs de deux variables : void swap(int& a, int& b) { int tmp = a; a = b; b = tmp; } ... int x, y; ... swap(x, y); Une référence peut également être déclarée constante, par exemple pour passer la référence d’un objet de grande taille, tout en interdisant l’accès en écriture dans la fonction. Avec un passage par valeur

lignes et des frais de courtage. Il est préférable d’acquérir des titres directement indexés sur l’indice. -la réplication synthétique : cette méthode utilise des produits dérivés sur indice, principalement des futures (contrats à terme) ou des asset-swap (contrat d'échange conclu de gré à gré) L’objectif est ici pour l’investisseur d’obtenir une performance similaire à celle d’un indice en utilisant des instruments et des produits dérivés. L’investisseur s’épargne ainsi l’obligation d’acquérir la totalité

une durée inférieure à 7 jours via des opérations de pension livrée ou de prêts garantis. - Les opérations de long terme ont pour objet d’injecter ou de retirer des liquidités supplémentaires sur une durée supérieure à 7 jours via des opérations de swap de change, de pension livrée ou de prêts garantis. - Les opérations structurelles sont destinées à gérer une situation d’excédent ou d’insuffisance de liquidité à caractère durable soit à travers des émissions ou rachat de titres d’emprunt, soit à

digitale/binaire ?  - Qu’est ce qu’une simulation de Montecarlo ?  - Qu’est ce que l’équation BlackScholes ?    - Qu’est ce qu’une obligation zéro coupon ?  - Qu’est ce que le taux actuariel ?  - Qu’est ce que la duration ?  - Qu’est ce qu’un swap ?  - Qu’elle est la relation entre le prix d’une obligation et le taux d’intérêt en vigueur pour sa durée ?  - Comment évalueriez vous une obligation qui paie perpétuellement 1,000 EUR par an mais qui n’est jamais remboursée ?  - Dans quels cas