Trésorerie Excédentaire

Maîtriser les bases de la comptabilité Sommaire A LA DECOUVERTE DU BILAN Comprendre les rubriques principales du bilan et la notion de résultat Applications NE PAS CONFONDRE RESULTAT ET TRESORERIE Revoir les principes du bilan et du compte de résultat La notion d’amortissement Schéma financier Applications LE FONCTIONNEMENT DES COMPTES Mécanisme d’enregistrement comptable Analyse des principaux types d’opérations Applications Sommaire LE PLAN COMPTABLE FRANCAIS Vue ensemble du plan comptable

APS : LES BERGES DE LA LOIRE Processus 5 et 7 PREMIERE PARTIE : M. EICHSTETTER (2 séances) Détermination des flux nets de trésorerie Calcul des critères de rentabilité Utilisation d’un tableur et d’un grapheur Fonctions utilisées : VAN, TRI, valeur-cible Félicitations ! Vous avez été recruté(e) par la Compagnie Hôtelière qui gère une vingtaine d’hôtels d’affaires pour le compte d’un groupe d’investisseurs privés. Il vous est demandé d’élaborer une feuille de calcul destinée à permettre d’évaluer

Dh - Emprunt obligataire 100 000 Dh - Construction 120 000 Dh - Marchandises 45 000 Dh - Créances sur clients 37 000 Dh Travail à faire : 1. Déterminer par la méthode du calcul les postes éléments suivants : Actif immobilisé - Actif Circulant – Trésorerie – Ressources propres – Ressources empruntées – Financement permanent – Passif Circulant. 2. Etablir le bilan de l’entreprise Alpha au 31/12/2000 (CGNC). EXERCICE 2: On vous communique le bilan de l’entreprise X au 31/12/1999. Actif Terrain 10 000

Plan les budgets de synthèse 1. Des budgets au compte de résultat prévisionnel *Le budget de trésorerie permet de s'assurer que les programmes d'action traduits dans les budgets opérationnels sont compatibles avec la solvabilité de l'entreprise. *Il convient aussi de vérifier la rentabilité de l'entreprise à travers le compte de résultat prévisionnel. *L'entreprise doit aussi respecter un certain nombre de règles d'équilibre financier ce qui requiert la présentation du bilan prévisionnel.

Notion de court terme : -Opérations financières dont la durée est inférieure à 1 an. Natures des opérations financières à court terme concernées : - Placement de trésorerie à court terme (client excès de trésorerie, on peut placer cet argent sur des produits immédiatement disponible pour avoir une rémunération) -Avances de trésorerie à court terme : sont des prêts à courts terme que peuvent avoir besoin une entreprise, les découverts bancaires - Escomptes d’effet de commerce II. Principes

Modigliani-Miller : Sous certaines hypothèses, la politique financière des entreprises est neutre. Corollaires: • Décisions de financement sont neutres. • La structure du capital est neutre. • La politique de dividende est neutre. • La gestion de trésorerie est neutre. • La politique degestion des risque est neutre. • La diversification est neutre. • Etc. MM est un changement de paradigme, ils fondent la finance d’entreprise moderne. C.AT/FinEntr/2003-2004/MM 3 MM-Proposition I (MM

dans FirStrat au mois 4 par exemple. Que se passe t il ? s In té t rê 12 Exemple 1 (suite) : s 20 G ue NP iq at s m ère hé ci at an M fin Taux dans FirStrat Le solde de trésorerie du compte courant diminue de 100 k€ au cours du mois (sortie de trésorerie / placements) et il augmente de 246,63 € (produits financiers) tous les mois tant que l'argent reste placé. Dans le compte de résultat, le produit financier augmente de 246,63 € tous les mois tant que l'argent

→ Apprécier les incidences de l’activité internationale sur la gestion de trésorerie de l’entreprise  → Maîtriser le fonctionnement des instruments et techniques de paiement.   → Proposer une solution de paiement dans une transaction internationale  →  Évaluer  et  proposer  des  solutions  adaptées  en  matière  de  gestion  du  risque  et  de  financement        Partie  I  :  Les  incidences  de  l’activité  internationale  sur  la  gestion  de  la  trésorerie  de  l’entreprise    Les  flux  de  trésorerie correspondent  aux  diff

.......................................................... 14 C- ACTIF CIRCULANT HORS TRESORERIE ...................................................... 14 1. Les Stocks ........................................................................................................... 14 2. Créances de l'actif circulant ............................................................................... 15 D- TRESORERIE ACTIF ................................................................................

02/09/13 Processus 6 – 49H Gestion de trésorerie : L’equilibre financier à court terme (l’exploitation) Equilibre financier à long terme Processus 8 – 21H Gestion budgétaire (prévisionnel). Prévision des ventes. Les coûts (=somme de charges). Etablissement des budgets. Processus 9 – 21H Mesurer et analyser les performances de l’entreprise. P6 - Partie 1 LE SUIVI ET L’OPTIMISATION DE LA TRESORERIE A COURT TERME. Chapitre 1 : Les différents moyens de règlement et leur comptabilisation