CAS REVIZ – CAS DE REVISION SUR LE BILAN FONCTIONNEL

La société REVIZ est spécialisée dans la fabrication de luminaires et lampadaires halogènes.
Des statistiques sectorielles viennent d’être mises à la disposition du directeur financier qui souhaite positionner l’entreprise par rapport à celles du même secteur d’activité.

1. Présenter le bilan fonctionnel en retraitant le crédit bail (justifications sur la copie).
2. Calculer le FRNG, BFRE, BFRHE, BFR et la trésorerie nette.
3. Vérifier la relation liant le FRNG, le BFR et la trésorerie.
4. Calculer les ratios permettant de positionner l’entreprise dans son secteur d’activité.
5. Analyser les résultats obtenus.

Annexe 1 : Bilan comptable de l’entreprise REVIZ au 31/12/N

Annexe 2 : informations diverses
Les produits constatés d’avance concernent l’exploitation pour 40 000 €.
Les charges constatées d’avance concernent l’exploitation pour 100 000 €
Les intérêts courus sur dettes financières stables sont de 69 412 €

Contrat de crédit-bail :
L’entreprise REVIZ utilise depuis le 01/01/N-5 un matériel industriel financé par un contrat de crédit-bail dont les dispositions sont les suivantes :
Coût d’acquisition du matériel :

250 000,00 €
Durée du contrat :

10 ans
Valeur du matériel en fin de contrat :

Aucune
Loyer annuel :

32 000 €

CA TTC
35 200 000
Achats et Autres charges externes TTC
26 000 000
Coût d'achat des matières premières consommées
24 000 000
Coût de production des Produits finis
45 000 000

Annexe 3 : Médianes sectorielles (N)

Taux d’endettement bancaire : 23 %

Ratio de couverture stable des capitaux investis : 99,70 %

Délai d’écoulement des matières premières : 90 jours

Délai d’écoulement des produits finis : 22 jours

Délai de règlement des clients : 45 jours

Délai de règlement des fournisseurs. : 20 jours