Matrice bcg

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  • Publié le : 14 mai 2011
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Matrice BCG

Une matrice BCG (Boston Consulting Group, fin des années 1960) évalue chaque activité de l’entreprise. Cette matrice est une matrice d'allocation de ressources au sein d'un portefeuille d'activités utilisée en stratégie d'entreprise. Elle concerne les entreprises diversifiées qui sont présentes sur plusieurs domaines d'activité stratégique (DAS en français, SBU (Strategic BusinessUnit) en anglais). Il s'agit donc d'un outil stratégique. Cet outil est utilisé par extension en marketing pour évaluer le portefeuille de produits de l'entreprise, mais ce n'est pas sa fonction initiale.
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1- Enjeux de la matrice BCG

La matrice BCG permet de positionner chacun des DAS de l'entreprise selon deux axes :
• ce que rapporte chaque DAS, mesuré par sa part de marchérelative, c'est-à-dire la part de marché du DAS par rapport à celle du leader sur le même marché
• ce que coûte chaque DAS, mesuré par le taux de croissance du marché de chacun des DAS.

2- Caractéristiques de la matrice BCG

La matrice BCG repose sur trois hypothèses :
• Chaque activité a un taux de croissance dépendant de son cycle de vie :
o Plus l’activité est jeune, plusles investissements sont importants (le DAS engendre des flux de trésorerie)
o Réciproquement, plus l’activité est âgée moins les investissements sont importants (le DAS génère des flux de trésorerie)
• Plus la part de marché de l'entreprise considérée rapportée à la part de marché de l'entreprise la plus importante est élevée, plus le DAS est rentable, car il profite de l'effetd'expérience.
o L'idée est que plus le DAS a une part de marché élevée, plus il va vendre, donc produire en plus grande quantité, ce qui lui permettra d'abaisser son coût de production (économies d'échelle). Dans cette logique, la rentabilité est directement corrélée au volume de production.
• Chaque activité va connaître un résultat financier déduit des deux relations précédentes.o Ainsi si un DAS est arrivé à maturité et qu'il dispose d'une part de marché élevée, ses bénéfices vont être élevés (peu d'investissements et marge importante). L'entreprise va pouvoir utiliser les cash flows générés par ce DAS pour financer le développement d'une autre activité.
Le croisement des situations et des positions débouche sur un tableau à 4 cases. Chacune d’elles possède descaractéristiques commerciales et financières qui justifient son nom et la stratégie à suivre.
|Croissance |Vedette (star) |Dilemme |
|Stagnation |Vache à lait |Poids Mort |
| |Leader |Suiveur |

Pour les activités qualifiées d’étoiles ou de poids morts, le choix d'allocationde ressources est clair : investir à fond sur les premières et délaisser (voire tenter de céder) les secondes.
Les cas des vaches à lait et des dilemmes sont plus complexes. Très souvent, une entreprise se servira des cash flows générés par ses vaches à lait pour financer ses dilemmes ; ces derniers constituent un investissement moins sûr mais qui peut rapporter beaucoup à terme, à conditiond'arriver à les transformer en étoiles (en leur faisant gagner des parts de marché avant que le marché ne stagne). Dans le cas où l'on ne parvient pas à faire des dilemmes des étoiles avant que le marché ne stagne, ils deviennent des poids morts.
L'idée du BCG était de fournir à ses clients une visualisation leur permettant d'obtenir un portefeuille d'activités équilibré (posséder suffisamment deDAS Vaches à lait pour financer les Etoiles et les Dilemmes, de manière à équilibrer le bilan).
La principale limite de ce modèle est qu'il est uniquement pertinent pour des DAS qui profitent d'un effet d'expérience élevé (par exemple dans la sidérurgie, les semi-conducteurs, la banque de dépôt, etc.). Pour les DAS dans lesquels l'effet d'expérience est faible, la rentabilité n'a pas de raison...
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