Ratios de tresorerie

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  • Publié le : 7 mai 2011
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Introduction………………………………………………………………………………………….…4

I-Les ratios financiers………………………………………………………………………..5

1-Les ratios de structure financière ………………………………..5
2-Les ratios de rentabilité……………….…………………………………..7
3-Les ratios de trésorerie…………………………………………………….8

II-Les ratios de Trésorerie……………………………………………………………..8

1-Ratio de liquidité………………………………………………………………..8
3-Ratio de fonds de roulement………………………………………….10
4-Etude de cas …………………………………………………………………..11

II-Autres Ratios ……………………………………………………………………………….13





Conclusion……………………………………………………………………………………….14
Bibliographie………………………………………………………………………………….15
Webographie………………………………………………………………………………….15

INTRODUCTION

La finance a une réputation de complexité et l'abondance deratios y est pour beaucoup…
Don un ratio est un outil de mesure qui peut être utilisé comme base d'information pour améliorer aussi bien la gestion de l'entreprise que le suivi du budget du foyer ,c’est un outil de mesure indispensable, car il fournit l'information de base pour toute analyse.

Le terme de ratio désigne le rapport entre deux grandeurs. A la préoccupation d'équilibre financierdéjà traitée à travers la notion de fonds de roulement, correspondent des ratios qui rendent compte des niveaux de solvabilité et d'endettement de l'entreprise, auxquels sont parfois associées des valeurs limites qu'il est déconseillé de franchir, voire même interdit, sous peine de se voir refuser les crédits sollicités auprès des banques. Les notions de vitesse de rotation des éléments d'actifet de passif renvoient quant à elles à des ratios de rotation. Enfin, d'autres ratios dits de résultat et de rentabilité rapportent le bénéfice (sous diverses formes) respectivement aux ventes et à des éléments du bilan.

Nous allons examiner successivement ces différents types de ratios en n'en retenant que les plus usuels. Tous ces ratios sont généralement calculés sur la base du bilanpatrimonial, sauf pour les ratios de rotation qui le sont sur la base de valeurs brutes (bilan fonctionnel).

Ce sont des outils de comparaison qui visent à analyser la gestion, la rentabilité et la structure financière de votre entreprise.
Les ratios contribuent à déceler rapidement les forces et les faiblesses de votre entreprise en ce qui concerne son autonomie et son indépendance financière, sesperformances, sa solvabilité et sa trésorerie.
Il existe de multiples possibilités pour établir des ratios. Sont présentés ci-après des ratios de structure financière, des ratios de rentabilité et des ratios de trésorerie.

1-Ratios de structure financière :

Caractérisant l'équilibre financier global de l'entreprise, les ratios financiers restent très appréciés par les banquiers. Ilsanalysent les grandes masses du bilan

Ratio d'indépendance financière :
Ce ratio, qui en principe ne devrait pas être inférieur à 0,5, caractérise l'importance de l'endettement à long terme de l'entreprise.
Ratio d’indépendance = Capitaux propres/Capitaux permanents

Le montant des fonds empruntés à moyen et long terme ne doit pas excéder le montant des capitaux propres.

Dans lamesure où la rentabilité des capitaux propres est supérieure au coût des capitaux extérieurs, ces derniers ne font que conforter la rentabilité des premiers (effet de levier financier).
Le contraire, des capitaux extérieurs au coût trop élevé, ne fait que détériorer la rentabilité globale.

Le ratio d’autonomie financière :
Ce ratio mesure la part de financement propre de l’entreprise parrapport à l’ensemble des financements.
Ratio d’autonomie = Capitaux propres/Total bilan
Un ratio d’un niveau de 20 à 25 % est considéré comme satisfaisant.

Le ratio de remboursement des dettes à long terme :
Ratio de remboursement des dettes = Dettes à long terme / Capacité de remboursement (CAF)
Un multiple égal à 3 ou 4 signifie que 3 ou 4...
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