Crédit hypothécaire

NOTE ET DOCUMENT LA CRISE DU SUBPRIME Sylvie TACCOLA-LAPIERRE * Résumé - Un excès de crédit conjugué à une mauvaise gouvernance dans l’industrie bancaire peuvent générer des défaillances porteuses d’un risque systémique. Les dernières turbulences intervenues sur les marchés financiers depuis l’été 2007 trouvent leur origine dans le comportement fortement spéculatif des banques de second rang, dans un contexte de finance libéralisée. Partie des Etats Unis, cette crise s’est propagée aux marchés

en titres financiers émis sur le marché des capitaux. La crise des subprimes (en anglais : subprime mortgage crisis) touche le secteur des prêts hypothécaires à risque (subprime mortgage) aux États-Unis à partir de juillet 2007, déclenchant la crise financière de 2007 à 2011. En instaurant une méfiance envers les créances titrisées comprenant une part de ces crédits, elle a participé au déclenchement du krach de l'automne 2008. Ces deux événements sont rétrospectivement considérés comme les deux étapes

Calcul du cout moyen pondéré des DAT logement Évolution mensuelle des DAV Calcul du CMP des LEL Calcul du CMP des LEP Calcul du CMP des comptes chèques Calcul du CPM des comptes courants Calcul du CMP des livrets sans épargne Calcul du CMP du crédit hypothécaire à la CNEP Ventilation des frais généraux de la CNEP banque en 2008 Répartition des charges de fonctionnement entre centres de coûts et centres de profits Calcul des αi Répartition des FG siège central sur les 14 réseaux d’exploitation Frais

les plans de la gestion, de la technologie et de l’organisation? La direction de HSBC a-t-elle bien cerné le problème? (20 points) Problèmes : La banque HSBC est devenue l'un des plus gros prêteurs hypothécaires à haut risque des États-Unis. Cela signifie que la banque offrait des prêts hypothécaires à des clients qui ne pouvaient pas rembourser leurs mensualités ni qui pouvaient verser d'acompte à l'achat avec des taux d'intérêt de départ très faibles. Avec le ralentissement du marché de l'immobilier

trouver des solutions de financement de ce secteur et de refinancement des établissements de crédit qui y interviennent. Les mécanismes ont le plus souvent trait à l’instauration de marchés hypothécaires et à la mise en place de la technique de Titrisation. En effet le marché hypothécaire a pour objectif de permettre aux établissements de crédit, en particulier ceux qui distribuent des crédits à long terme, de trouver de nouvelles ressources financières. Le fonctionnement de ce marché

ralentissement ou provoque une nouvelle hausse. 3. Conséquences de la crise financière Cette crise financière, appelée aussi «crise du subprime» ou «crise du crédit hypothécaire» est née aux Etats Unis. Le nombre de défaillances de remboursement d'emprunts hypothécaires a augmenté jusqu'à représenter 1 à 2 % du nombre total des crédits. Cette crise est due selon certains au fait que des prêts ont été consentis de manière inconsidérée à des emprunteurs qui avaient peu de chance de respecter leurs

 CREDITS BANCAIRES L'ouverture du crédit est une convention par laquelle une banque autorise un crédit  à son client qui peut dépasser pendant une période donnée et dans une limite déterminée les disponibilités de son compte. L’entreprise ou le particulier ne supporte les frais financiers du crédit que pendant l’utilisation du découvert. L'ouverture de crédit est plafonnée et la ligne de découvert ne doit pas être dépassée. C’est un crédit précaire que les banquiers prétendent pouvoir supprimer

portefeuille, c’est-à-dire de prévoir les flux financiers, les actifs ou droits cédés seront de préférence de même nature, comme par exemple[2] : • un portefeuille de crédits hypothécaires résidentiels ; • un portefeuille de crédits hypothécaires commerciaux ; • un ensemble de droits liés à des opérations de crédit-bail sur machines ; • les loyers futurs d'un ou plusieurs immeubles résidentiels ou commerciaux. Par ailleurs, afin de revendre des titres de qualité, le portefeuille

contrepartie, ils mettent leur bien immobilier en gage, ce qui constitue une garantie pour les banques. Pour satisfaire toutes les couches de la population, les institutions financières, notamment les banques, n’ont pas hésité à octroyer des crédits à risque, des crédits subprimes. Etymologiquement, « Subprime » signifie « en dessous de la prime ». En anglais, on parle de « Subprime Mortgage » ; « Subprime » parce qu’ils sont accordés, à des taux variables peu élevés les deux premières années et ensuite

de contrôles 14 1.5. Le 'credit enhancement' 15 1.5.1. L'accord de substitution 15 1.5.2. L'assurance-crédit ou garantie bancaire : 15 1.5.3. L'émission de différents types de parts : 15 1.5.4. Le surdimensionnement (overcollateralisation) : 16 1.6. Les avantages attendus d'une opération de titrisation 17 1.6.1. Pour les marchés financiers 17 1.6.2. Pour les établissement de crédits 17 1.6.3. Pour les