Des Consid Rations Conomiques Et Religieuses Ont Rendues N Cessaires Le Recoures Ce Type De Financement
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Des considérations économiques et religieuses ont rendues nécessaires le recoures à ce type de financement La finance islamique, en accord avec le droit musulman, est basée sur deux principes : l'interdiction de l'intérêt et la responsabilité sociale de l'investissement.
La finance islamique se chiffre à 700 milliards de dollars sur le marché mondial en 2008 et 1,100 milliards en 2011 L’islam interdit les transactions tant civiles que commerciales faisant recours à l'intérêt (ribâ) ou à la spéculation (maysir).
L’interdiction de l’Intérêt :
Le Coran prohibe tout particulièrement le riba. « wa ahala ALAHO albayaa wa harama riba » Cette forme d'intérêt date de l'époque pré-islamique et elle a un fonctionnement tout particulier : en cas de défaut de paiement de l'emprunteur, celui-ci doit rembourser au prêteur le double de son emprunt initial, en guise de sanction du non-paiement.
Ceci existait même pendant l’époque du prophète (situation de quasi-esclavage des emprunteurs n'ayant pu rembourser leurs dettes)
Les mécanismes pour une transaction financière sans l'introduction d'intérêt
Pour rester dans la légalité islamique, les banques islamiques et les filiales islamiques des banques conventionnelles ont développé des mécanismes pour contourner l'interdiction du prêt à intérêt Ces mécanismes se fondent sur des concepts nommés moudaraba, mousharaka, mourabaha, ijara.
La moudaraba permet à un promoteur de mener un projet grâce à des fonds avancés par des apporteurs de capitaux dont la clé de répartition des gains et des pertes est fixée dans le contrat. Les apporteurs de capitaux supportent entièrement les pertes, les promoteurs ne perdant que le fruit de leur travail.
La mousharaka : les partenaires apportent les fonds, mais seulement l’un d’eux dispose de la charge de la gestion du projet
La mourabaha est une double vente, entre un vendeur et un acheteur, par lequel le vendeur achète le ou les biens requis par l'acheteur et le ou les lui revend à un prix