Barings

Conduite d’une stratégie dont la rentabilité ne s’avère pas optimale compte tenu des fonds propres engagés 22 Les risques à couvrir par le contrôle interne Exemples d’événements majeurs : Jan 06 IAS/IFRS CRBF 97-02 85>95 Sumitomo $ 2,6 bn 1995 Barings $ 1,3 bn La Cartographie des risques Juin 99 A new Capital Adequacy Framework Juil 02 Sarbanes Oxley Act 2001 Enron $ 63 bn 2001 AIB $ 691 m 1995 Orange Country $ 1,6 bn 1988 Ratio Cooke (Bâle I) Juillet 2008 CRBF 01-01 Août 03 Loi Sécurité

chemin pour généraliser ses résultats et définir des mesures des risques extrêmes robustes. Historiquement, les besoins en modélisation des risques se sont fait sentir à la suite des différentes crises des institutions bancaires dans les années 90 (Barings, Natwest, LTCM). Alors, des réglementations ont été formulées pour prévenir des pertes irréversibles, dues à des chutes de valeur sur les marchés des actifs financiers, à des faillites de contreparties ou à des risques plus opérationnels, et ainsi

Paris en 1869- toutes deux fusionnent en 1872- la banque d’Indochine en 1875, la banque de l’union générale en 1878 (qui craque en 1882), etc. Les banques d’affaires financement l’industrie d’abord avec les correspondants des banques Rothschild et Baring puis avec de nouveaux établissements (Morgan, Goldman, Sachs, etc.) L’augmentation des besoins financiers posent problèmes aux banques qui ne peuvent pas toujours y répondre, faute de pouvoir se constituer en tant que ‘Sociétés par action’.

quel pays exactement ? De même, l’Italie est associée au design et à la mode (de Pininfarina à Salvatore Ferragamo), l’Allemagne est associée aux biens industriels (Krupp, Siemens, Mercedes ...), la Grande-Bretagne à la finance (Lloyds, Barclays, Baring, Couts...), et l’Asie à sa percée dans plusieurs secteurs industriels. L’image des Etats-Unis reste fidèle aux Nouvelles Technologies de l’Information et de la Communication (Hewlett Packard, Dell, Siebel, Bloomberg...), même si certaines marques

rente des prêts à l'État et aux collectivité locales). La réglementation des bonus vus désormais comme scandaleux est à l'agenda du G.20. Les excès de la gestion pour compte propre aboutissant à des pertes abyssales (affaire Leeson et faillite de Barings ; affaire Kerviel pour la société générale). L'absence de contrôle des produits complexes à fort effet de levier (leverage) par des directions dépassées par la complexité des produits. Non indépendance des analystes et des agences de notation.

risque Les efforts des institutions financières et non financières quant à la gestion de leurs risques ont été redoublés suite au krach d’octobre 1987 à Wall Street3 et l’onde de choc qu’il a crée et aux désastres financiers de la banque britannique Barings (1995) et du Comté d’Orange aux Etats-Unis (1994). Depuis, de nouveaux modèles de gestion des risques financiers ont vu le jour. Ces dernières années un concept s’est imposé. C’est celui de la Value-at-Risk, une description concise du risque par un

importantes. Ces crises peuvent être consécutives à une crise boursière si les banques ont massivement investi sur les marchés financiers. C’est ainsi une mauvaise anticipation de l’évolution de l’indice japonais NIKKEI9 par l’un des traders de la Barings (banque britannique), Nick Leeson (traders), qui a conduit cette banque anglaise à la faillite. Les crises bancaires sont souvent dues à des crédits qui ne peuvent être remboursés. C’est généralement le cas lors d’une crise immobilière»10. «Aussi

................................................................................................................................................................... 140 LA CARTOGRAPHIE DES RISQUES OPERATIONNELS INTRODUCTION E n 1995, Barings la plus ancienne banque britannique a déclaré faillite suite à une perte de 800 millions de livres causée par Nicolas Leeson, un trader employé dans une succursale à Singapour qui a engagé des sommes importantes en spéculation sur l’indice Nikkei

avec notamment le développement rapide des produits dérivés, sont autant de facteurs qui expliquent la nécessité d’un renforcement des procédures de contrôle des risques au sein des établissements de crédit. La faillite de la prestigieuse banque Barings, les pertes de plus de 500 millions de dollars par Bankers Trust et Natwest en 1994 suite à des opérations malheureuses de swaps, sont des exemples parmi d’autres, qui illustrent l’urgence de réponses formalisées, d’une prévention et d’une réglementation

Mallet, Chaix, Laffitte. En Angleterre, à partir de 1820, on pratiquait déjà la spécialisation bancaire: banque de dépôts et banque d’affaires. : Barclays, Midlands, Lloyds è banque de dépôts, escompte de faits de commerce. Banque d’affaire: Baring, Rothschild *Situation depuis le milieu du 19ème : L’élément qui a suscité le développement des banques en France: aventure des chemins de fer. 1837: deux banque ont vendu (placé) dans le public des actions pour financer la ligne de chemin