Besoin en fonds de roulement

utilisées : Amortissements : Besoin en fonds de roulement : Besoin en fonds de roulement d’exploitation BFRHE : Besoin en fonds de roulement hors exploitation CA : Chiffre d’affaires CAF : Capacité d’autofinancement CDB : Centrale de bilans CF : Charges fixes DAP : Dotations aux provisions DOTS : Dotations EBE : Excédent brut d’exploitation ETE : Excédent de trésorerie d’exploitation FRN : Fonds de roulement normatif FRNG : Fonds de roulement net global HT : Hors taxes IBE

Bancaire Monsieur Robert TELLER Maître de Conférences agrégé à l'Université de Dakar Monsieur Joseph RAYBAUD Maître-assistant à l'Université de Nice Expert-comptable Objectif de la thèse Ni la détention de liquidités importantes, ni un fonds de roulement positif, tout en grevant la rentabilité de l’entreprise, ne garantissent sa sécurité. tel-00477041, version 1 - 30 Apr 2010 La gestion optimale de la trésorerie montre que contrairement à l’opinion courante, l’objectif de rentabilité ne s’oppose

TROIS DERNIERS EXERCICES ........................................... 13 3.1 ANALYSE DE LA STRUCTURE FINANCIÈRE : ............................................................. 13 LE FOND DE ROULEMENT (FDR): ......................................................................... 13 BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT : .................................................................. 14 LA TRESORERIE NETTE : ......................................................................................... 14 L’AUTONOMIE

d’un intérêt évident pour une compréhension des faits, qui sont produit au cours de la période (Montant des investissements, des remboursement des dettes…). Le tableau de financement permet de répondre à ces intégrations en indiquant l’origine des fonds affectés aux opérations entreprises .L’analyse financière par les flux apparaît ainsi comme un complément de l’analyse par la méthode des ratios dans une approche dynamique qui fait apparaître de façon explicite les variations du patrimoine de l’entreprise

3 .3. Vérification du bien fondé de la demande 3 .4. Demande de garantie 3 .5. Etude de la liquidité CONCLUSION INTRODUCTION Les entreprises sont souvent amenées à faire appel aux banques pour subvenir à leurs besoins de financement. Les octrois de crédit, comme toute prestation de service, ont un coût et entraînent des risques. Pour tout créancier, la crainte principale est la perte du capital prêté. La banque n’est pas un fournisseur comme un autre. Elle

d’entreprise Le besoin en fonds de roulement Explication de la notion de BFR Durant tout le cycle de production ( stockage matières premières - fabrication - stockage produits finis) l'entreprise a engagé des dépenses. Elle a effectué ainsi une avance de fonds qui ne sera récupérée que lors de l’encaissement de la vente (prendre en compte les délais de paiement des clients). L'entreprise devra donc financer : son cycle de production et son cycle commercial (crédits clients). Ce besoin de financement

L’ENTREPRISE Année Universitaire 2010/2011 Langues Étrangères Appliquées (L.E.A.) Première année – Groupe A Plan du dossier Introduction I-Les besoins de financement A-Analyse du bilan B-Origine et couverture du Besoin en Fond de Roulement. a-le besoin en fond de roulement (BFR) b-la couverture du BFR : le Fond de Roulement (FR) II-Les moyens de financement A-Le financement à long terme : les capitaux permanents a-le financement interne b-le financement externe

financière par la méthode des ratios. Chapitre 4 : l’analyse financière dynamique. Conclusion. Annexes. Bibliographie. Table des matières. Introduction : Maîtriser la situation financière est l’un des maîtres objectifs de l’entreprise. Les besoins renouvelés des clients, l’augmentation du pouvoir de négociation des fournisseurs, l’agressivité des concurrents, les exigences des actionnaires en matière de profit sont tous des facteurs qui conjuguent leurs forces pour contraindre les entreprises

l’entreprise, pour financer ses projets d’investissement, manifeste un besoin de liquidités auprès du marché financier. En contrepartie, le l’offre de monnaie apportée par le marché, l’entreprise vend des titres de propriété (actions) ou des titres de créance (obligation) 2a- le flux d’investissement : les fonds collectés vont être octroyés à l’acquisition d’actifs immobilisés (incorporels, corporels ou financiers). Cette allocation des fonds à l’achat d’actif constitue un flux d’investissement. 2-b la

seuil de rentabilité II.1. Redressement et reclassement des charges II.2. Calcul du seuil de rentabilité II.3. Représentation graphique du S.R 38 III. TP3. Fonds de roulement et Ratios III.1. Passage du bilan comptable au bilan financier III.2. Calcul du Ratios III.3. Déterminer le Fonds de roulement III.4. Déterminer le besoin en FDR 40 IV. TP4. Le tableau de financement IV.1. Redressements et reclassements IV.1. Etablir Le tableau de financement 43 2 www.cours-ofppt.com