Calcul Bfr

caractérise par : une dépense initiale des rentrées de fonds une durée de vie une valeur résiduelle La dépense d’investissement initiale : Il s’agit de l’acquisition de l’immobilisation plus le besoin de cycle d’exploitation généré par l’investissement (BFR). Par exemple l’acquisition d’un matériel de production va entraîner l’augmentation de la capacité de production est par conséquent l’augmentation des stocks, l’augmentation des créances clients et aussi l’augmentation des dettes fournisseurs. Dans

Trésorerie = Fond de Roulement Net Global (FRNG) – Besoin en Fonds de Roulement (BFR) 3 Le FRNG Le fonds de roulement est la partie de l’actif circulant financée par des ressources stables. Le fonds de roulement est pour l’entreprise une marge de sécurité financière destinée à financer une partie de l’actif circulant. En principe le FRNG doit être positif (mais peut être négatif). Le montant du FRNG peut être calculé soit par le haut (1) soit par le bas du bilan (2). (1) : Ressources

ANALYSE FINANCIERE DU PROJET MODULE Chapitre 1 : CHAMP D'ANALYSE FINANCIERE Chapitre 2 : INSTRUMENTS D'ANALYSE FINANCIERE Calcul de l'EBE Calcul de la CAF Flux de trésorerie prévisionnelle Calcul de rentabilité de projet Echéancier des amortissements Détermination du fond de roulement Etablissement d'un compte d'exploitation prévisionnelle annuel Chapitre 3 : LE PLAN DE FINANCEMENT Chapitre 4 : LE PLAN DE TRESORERIE Le plan de trésorerie Rentabilité des investissements

convertibles, etc.), fusions & acquisitions, rachats d’actions, split-off, etc... Plan indicatif Diagnostic financier approfondi Analyse des politiques d’investissement, de financement et de dividende, Mesures de risques (total, systématique, spécifique), Calcul du coût du capital de l’entreprise, Mesures de la création de valeur 2 Evaluation financière L’ENTREPRISE ET SON ENVIRONNEMENT L’entreprise est face à : * un environnement de partenaires : celui qui est en relation avec l’entreprise et qui

- ANALYSE FINANCIERE ET FONDEMENTS DE L'EVALUATION 2001-2002 | | Actif économique : Actif immobilisé comptable (immobilisations corporelles, incorporelles, financières) - capital souscrit non appelé + crédit-bail + BFR d'exploitation et hors exploitation (cf définition BFR) Actions à Dividende Prioritaire (ADP ou preferred stocks) Classe d'actions caractérisée en général par un flux de dividendes garantis et une absence de droits de vote. Peuvent être cotées en Bourse (exemple: Groupe Casino)

entraîner l’entreprise dans une spirale de charges qui peut déboucher sur une situation de cessation de paiement, sachant que cette situation peut entraîner une liquidation judiciaire. Toute phase de croissance doit s’accompagner du ratio BFR/ CA, car le BFR est systématiquement proportionnel au CA et en phase de croissance du CA, cette proportion doit être maintenue. Si ce n’est pas le cas, le risque est que la croissance génère plus de charges que de bénéfices (effet Ciseaux). La croissance de

Montant brut Amortissement VNC VMP 100 5 (10-5) 95 Produits de cessions des éléments d’actifs C’est un produit encaissable mais non lié à l’activité. Ils sont assimilés à des produis non encaissables dans le calcul de la Caf. Le résultat : Produits - Charges Si bénéfice alors P > C et si perte P  C Ce résultat est reporté au bilan. C. Annexes L’annexe fait partie intégrante des documents de synthèse. C’est un ensemble d’informations complémentaires

2006-2007 2006-2007 2 Cours de Finance Fadoua MAROUENE CHAKROUN ISEFC 2006-2007 Sommaire INTRODUCTION........................................................................................................................6 PREMIERE PARTIE CALCULS FINANCIERS........................................................................7 CHAPITRE 1 Intérêts, escompte et annuités ...............................................................................8 I. Intérêts simples....................

période, il y a des choses qui entrent et des choses qui sortent. --> FLUX FINANCIERS ENTRANTS : (Encaissements) FLUX FINANCIERS SORTANTS : (Décaissements) = FLUX FINANCIERS ENTRANTS - SORTANTS : variation de trésorerie. Cette variation qui se calcule en fin d'exercice, nous dit si l'entreprise est en danger ou non. Flux entrants qui constitue la trésorerie : · FE 1 : Apports en fonds propres (capital apporté par les actionnaires) · FE 2 : Emprunts à long (+ de 5ans et 7ans) et moyen termes

fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l’entreprise » Manageme nt e t Entre prise Agroalimentaire - JN BERGERON LP GPI IA A 13 11 La performance économique et financière  Code général des impôts :    Obligation du calcul du bénéfice ⇨ imposition Obligation de déclaration de TVA Taxation diverses  Les limites des indicateurs issus de la comptabilité :   Tournée vers le passé Absence d’indicateurs qualitatifs = climat social et impacts sur l’environnement Manageme