Capital circulant

et les nouveaux emprunts) ou de caractère cyclique ou fortuit (tel l'accroissement du passif circulant ou la réduction de l'actif circulant). Emplois financiers de caractère stable et définitif (tels les investissements réalisés, les remboursements d'emprunts, ou les distributions de dividendes) ou de caractère cyclique ou fortuit (tel l'accroissement de l'actif circulant ou la réduction du passif circulant). Principe d’élaboration du tableau de financement : Il consiste à constater les variations

d’investissement et de financement : la décision de constituer le capital ou de contracter un emprunt assure le financement de l’entreprise pour plusieurs années. Le capital et les emprunts sont donc des ressources durables (capitaux stables). La réalisation d’un investissement (immobilisation) fixe pour longtemps l’équipement de l’entreprise. L’investissement est donc un emploi durable (actif stable). Les actifs stables doivent être financés par des capitaux stables. Le cycle court d’exploitation : Achats -

| |(capital + réserves + résultat net) | | | | | | | |Besoin en fonds de roulement |- 2 240 |Endettement financier |5 475 | |(Actif circulant – passif circulant)

1 : Immobilisations corporelles= Bâtiments + Machines + ordinateur + la camionnette = 245 000 euros Actif la somme Passif la somme Actif immobilisé   Capitaux propres   . Immobilisations incorporelles   . Capital 150 000 Immobilisations corporelles 245 000 . Réserves   . Immobilisations financières   . Résultats +/-   Actif circulant   Dettes   . Stocks et en-cours   . Dettes financières 100 000 . Créances   . Dettes d'exploitation   . Valeurs mobilières de placement   . Dettes diverses

démarche offensive. Il s’agit de développer des activités différentes mais ayant un lien entre elles. Ces liens auront comme but (comme vue précédemment) de créer des synergies et d’augmenter les performances globales en mettant en commun un capital humain, des immobilisations corporelles ou incorporelles (brevets). Cette stratégie est à double tranchant car les problèmes d’une activité pourraient se ressentir sur l’autre activité. La diversification non-liée ou appelée aussi diversification

le BRUT !! ACTIF CIRCULANT D'EXPLOITATION Stocks (en valeurs brutes) + Avances et acomptes versés + Créances d'exploitation (brut) + Charges constatées d'avance relatives à l'exploitation HORS EXPLOITATION Créances hors exploitation (brut) + Charges constatées d'avance hors exploitation TRESORERIE ACTIVE Disponibilités (Banque et Caisse) + Valeurs mobilières de placement (brut) TOTAL ACTIF PASSIF : RESSOURCES RESSOURCES STABLES Ressources propres Capitaux propres (Total (I)

Exploitation Trésorerie Active ACTIF - actif corporel - actif incorporel - actif financier - Stocks - Créances Clients - Autres Créances - Créance hors exploitation - Valeur Mobilière de Placement - Disponibilités PASSIF Ressources -Capitaux propres Stables - Dettes financières à terme Ressources - Dettes fournisseurs d’Exploitation - Dettes fiscales & sociales - Autres dettes Ressources Hors - Dettes hors Exploitation exploitation Trésorerie Passive - Concours Bancaires

aboutir à un produit fini : c'est la phase de production ; La vente des produits finis : c'est la phase de commercialisation. Ce processus doit fonctionner de manière continue pour assurer un emploi optimal des moyens mis en uvre : travail et capital. Or, les flux physiques d'entrée (les achats) et le flux physique de sortie (les ventes) interviennent de manière discontinue. Le fonctionnement régulier du cycle d'exploitation est assuré par la détention de stocks qui assurent l'écoulement continu

Le diagnostic financier permet de : * Piloter l’entreprise à tous les stades du processus de décision : analyse de la situation financière de l’entreprise ; recherche des conditions de l’équilibre financier et mesure de la rentabilité des capitaux investis ; évaluation de l’entreprise par rapport à son environnement… * Contrôler et détecter les dérives éventuelles par rapport aux objectifs de l’entreprise et d’engagement à temps les actions correctives nécessaires. Il constitue également

de synthèse : bilan et compte de résultat. Exemple : René qui est photographe et Albert qui est graphiste ont décidé de créer, le 01/01/2010, une agence de publicité. René dispose de 24 000 €, Albert de 12 000 €. Ils constituent une société au capital de 36 000 € et l’appellent « René & associés ». Bilan d’ouverture au 01/01/2010 | | | | | | Bilan au 31/12/2010 (avant prise en compte des opérations d’inventaire). On établit un bilan le 31/12/2010. Il exprime l’état du